文章核心观点 - 文章认为EPR Properties、Healthpeak Properties和Realty Income这三只房地产投资信托能够为投资者提供可靠的月度被动收入流 这些REITs拥有高质量房地产投资组合 预计在2026年能够继续扩大其投资组合并增加股息支付 是当年12月值得买入以获得来年月度股息收入的标的 [1][14] 公司分析：EPR Properties - EPR Properties是一家专注于体验式房地产投资的REIT 其资产包括电影院、餐饮娱乐场所和景点 通过将这些物业租赁给运营公司获得可预测的租金收入 [3] - 公司近期通过售后回租交易收购了达拉斯五家半私人锦标赛高尔夫球场以及Ocean Breeze水上乐园 这些交易总投资额为1.13亿美元 推动其2025年总投资额达到2.85亿美元 高于其预期的2.25亿至2.75亿美元范围 [4] - 公司当前股价为51.63美元 市值40亿美元 股息收益率为6.80% 今年已将股息支付上调3.5% 强劲的投资节奏使其有望在2026年实现低至中个位数的股息增长 [5] 公司分析：Healthpeak Properties - Healthpeak Properties是一家专注于医疗保健房地产的REIT 投资领域包括门诊医疗大楼、生命科学地产和高级住房社区 通过将物业租赁给领先的医疗保健和生物制药公司产生可预测的租金收入 [6] - 公司当前股价为17.02美元 市值120亿美元 股息收益率为6.57% 公司正寻求变现其价值超过10亿美元的门诊医疗办公楼资产组合 以获取资金投资于新的开发项目、收购更多实验室地产并回购股票 [7][8] - 公司今年已转为月度股息支付 并在多年维持股息不变以降低派息率后 首次将股息上调了2% 其更健康的财务状况为未来随着医疗保健地产组合的扩张而继续增加股息奠定了基础 [9] 公司分析：Realty Income - Realty Income拥有多元化的房地产投资组合 投资于美国及欧洲的零售、工业、博彩和其他地产 这些物业为其提供了非常稳定的租金收入 [10] - 公司当前股价为58.42美元 市值540亿美元 股息收益率为5.50% 公司今年预计将向新物业投资60亿美元 近期还对拉斯维加斯的两处博彩地产进行了8亿美元的信贷投资 这些投资正在增加其租金收入 使其得以稳步提高股息 今年已将股息上调2.3% [11][12] - 公司自1994年上市以来已上调月度股息支付132次 复合年增长率为4.2% 凭借REIT行业中最优秀的财务状况之一 公司在2026年及以后继续扩大其投资组合和股息支付方面处于有利地位 [13] 投资组合构建与收益测算 - 若在当年12月进行总额2000美元的投资 按等权重（各约666.67美元）配置于EPR Properties、Healthpeak Properties和Realty Income 该投资组合的整体收益率为6.49% [1] - 据此测算 该投资组合每年可产生约129.87美元的股息收入 平均每月可产生约10.82美元的股息收入 [1] - 其中 EPR Properties部分年化股息收入为45.47美元（月均3.79美元） Healthpeak Properties部分为47.33美元（月均3.94美元） Realty Income部分为37.07美元（月均3.09美元） [1]

文章核心观点 - 文章旨在筛选并介绍可用于构建被动收入投资组合的优质蓝筹股息股票 [1] - 被动收入理念日益流行 投资股息股票是经过验证的被动收入获取方式 [1][3] - 文章筛选标准包括市值至少100亿美元 且连续至少10年提高股息的公司 最终名单依据对冲基金持仓数量排列 [5] 联属营销行业趋势 - 联属营销是当前最受欢迎的被动收入副业之一 行业当前价值达185亿美元 [2] - 超过80%的企业将联属营销纳入其数字战略 其中亚马逊的联属计划占据46.2%的市场份额 [2] 公司分析：MPLX LP (NYSE:MPLX) - 该公司被列为构建被动收入投资组合的最佳股息股票之一 [7] - 摩根大通于12月1日将其评级从增持下调至中性 目标价维持57美元 认为其2025年表现已超越同行 增长空间有限 风险回报更为均衡 [8] - 公司主要专注于加强其从二叠纪盆地到墨西哥湾沿岸的管网网络 投资于长距离管道以输送天然气和天然气液体 旨在提升现金流 [9] - 其能源资产基础（包括石油管道、天然气处理厂和储存终端）因受监管的费率结构和长期合同 为现金流做出贡献 2025年前九个月现金流达43亿美元 足以覆盖股息 [10] - 该公司是一家拥有多种中游能源资产的业主有限合伙制企业 已连续12年为股东提供增长的股息 [10][11] 公司分析：Realty Income Corporation (NYSE:O) - 该公司被列为最佳投资股息股票之一 [12] - 巴克莱银行于12月3日将其目标价从63美元上调至64美元 维持持股观望评级 更新了基于公司第三季度财报和近期交易公告的净租赁预测 [12] - 公司已从专注于美国零售物业长期净租赁的REIT 发展成为一个更多元化的平台 投资组合范围广泛 [13] - 五年前其业务主要集中在美国和英国的零售及工业地产 此后已进入另外七个欧洲国家 并增加了游戏资产和数据中心 还开辟了提供房地产抵押贷款和优先股等信贷解决方案的途径 [14] - 目前公司在9个国家拥有超过15,500处物业 出租给超过1,600家客户 [15] 公司分析：Essex Property Trust, Inc. (NYSE:ESS) - 该公司被列为构建被动收入投资组合的最佳股息股票之一 [16] - 瑞穗证券于11月24日将其目标价从275美元上调至284美元 重申跑赢大市评级 此次更新基于公司第三季度财报后对REIT模型的修订 [16] - 作为REIT 公司必须将90%的应税收入以股息形式分配给股东 近年来由于收益稳步增长 派息额有所增加 过去十年股息几乎翻倍 2025年4.9%的股息增幅轻松超过通胀 [17] - 公司业绩主要驱动力是其倾向于高需求的西海岸市场 那里租金增长高于平均水平 从股息角度看 公司保持保守的派息比率和强劲的资产负债表 这为其维持股息和扩大公寓投资组合提供了更多空间 已连续31年增长股息 [18] - 该公司是一家专注于住宅的REIT 在西海岸开发、拥有和管理公寓社区 [19]

项目概述 - 非营利组织GiveDirectly启动了一项试点计划 向160名纽约低收入居民每人提供价值12,000美元的USDC稳定币 [6] - 该试点由加密货币交易所Coinbase资助 支付结构为8,000美元的一次性付款 外加五笔每月800美元的付款 [5] - 资金没有支出要求或限制 旨在让受助者有灵活性进行有意义的前期投资 例如教育或住房 [5] 项目目标与设计 - 试点的一个目标是了解以加密货币形式分发援助的实际好处和缺点 [4] - 项目使用USDC稳定币 其设计旨在保持1美元的稳定价值 由现金和短期美国政府证券储备支持 [4] - 尽管更广泛的加密货币市场以波动性著称 但USDC被设计为稳定得多 [4] 引发的讨论与观点 - 该试点已在网上引发辩论 一些人认为随着人工智能威胁就业 基本收入越来越必要 [7] - 其他人将此项目视为“加密货币效用终于规模化”的一个里程碑 并窥见了“数字资产如何支持金融包容性” [8] - 也有人对普遍基本收入提出了经典担忧 认为它可能加剧通货膨胀 尽管此计划并非普遍性UBI而是有针对性的 [8] - 许多评论者只是想知道如何加入 尽管160个名额已满 [8] 批评与风险关注 - 美国大学华盛顿法学院教授Hilary Allen警告 基于加密货币的基本收入可能带来隐藏的复杂性 [3] - 批评者指出 该试点可能使参与者更倾向于押注比特币 因为资金将以加密货币形式存放在加密货币钱包和交易所中 [2] - 尽管稳定币比比特币波动性小 但Allen认为这种方式旨在让人们更容易将钱用于押注比特币 [2] - 她还认为稳定币在重大市场冲击期间可能并不总是保持完美稳定 [2] - GiveDirectly的美国项目负责人Emma Kelsey澄清 他们“不鼓励个人投资风险资产” 并且 onboarding 过程包含了对投资其他加密货币的缺点的警告 [1] 被动收入替代方案 - 房地产投资是产生经常性收入最受欢迎的方式之一 可以产生稳定的月度现金流 并且是对抗通货膨胀的流行对冲工具 [10] - 通过Arrived等众筹平台 可以以低至100美元的投资获得租赁房屋份额的敞口 而无需承担房东的麻烦 [12][13] - 投资派息公司或专注于股息的交易所交易基金(ETF)可以产生被动收入 提供跨行业的即时多元化 [15][16] - 通过Acorns等工具 可以低至5美元投资于股息ETF 该应用可将零钱自动投资于多元化投资组合 [17][18] - 高收益账户 如Wealthfront现金账户 可为未投资的现金提供高达4.15%的年收益率(APY) 是FDIC报告的全国存款储蓄利率的十倍以上 [20][21] 加密货币投资渠道 - 对于希望自行探索数字资产的人士 Robinhood Crypto等平台允许用户以低至1美元且无交易费或佣金的方式买卖加密货币 [24] - Robinhood Crypto在美国拥有平均最低的交易成本 意味着与其他平台相比 用户可能多获得高达2.7%的加密货币 [25] - 华尔街公司一直在稳步接纳数字资产 将其视为现代金融格局中日益重要的一部分 [23]

文章核心观点 - 越来越多的白手起家百万富翁正通过非传统路径积累退休财富 他们证明了退休规划存在多种方式 包括明智的投资举措和非传统的收入来源[1] 房地产投资 - 房地产是早期退休计划的核心 通过拥有租赁物业 可以获得稳定的月度现金流并享受资产增值[4] - 主要策略是购买被低估的房产 进行翻新后出租以获得定期收入流[4] - 房地产不仅能提供被动收入 还能作为对冲通胀的工具[4] 投资贵金属 - 黄金和白银等贵金属可以作为应对经济不稳定的保护手段[5] - 贵金属本身不产生收益 但它们是价值储存手段 并在退休投资组合中起到分散风险的作用[5] 投资农田 - 农田是一种独特且稳定的资产类别 可以通过与农民签订租赁协议或从作物销售中分得利润来获得被动收入[6] - 它同样是对抗通胀和进行长期财富积累的工具 特别是考虑到对农产品需求的持续增长[6] 投资小型企业 - 通过作为沉默合伙人或在股权众筹平台上投资 开始投资小型企业[7] - 这种方式可以分得部分利润 同时无需参与日常业务运营 还能帮助初创企业家[7] 投资指数基金和ETF - 指数基金和ETF是以低成本投资多种股票的途径 有望获得长期增长[8] - 这是一种无需频繁操作就能积累财富的方式 可通过股息和资本增值创造被动收入[8]

交易所交易基金作为被动收入工具 - 交易所交易基金是补充股票投资组合、进行广泛市场投资、瞄准特定资产类别或利用主题投资机会的绝佳方式 [1] - 利用交易所交易基金可以增强投资组合产生被动收入的能力 计划增持三只专注于收入的基金：Schwab美国股息股票ETF、摩根大通股票溢价收入ETF和道富SPDR投资组合高收益债券ETF 预计此举将提升2026年的被动收入 [2] Schwab美国股息股票ETF分析 - 该基金持有100只顶级高股息收益率股票 追踪道琼斯美国股息100指数 该指数根据股息质量和五年股息增长率等指标筛选股票 [3] - 该基金提供了收入与增长的出色结合 过去12个月的分配收益率为3.9% 同时其持仓在过去五年里股息支付额年均增长超过8% 提供了稳定增长的收入流 [4] - 该基金历史上实现了强劲的总回报 过去五年和十年的年化回报率均超过11% 自2011年成立以来的年化回报率超过12% [4] - 投资该基金有助于分散股息股票投资组合 其前四大持仓为默克、安进、思科系统和艾伯维 这些股票当前收益率在2.1%至3.3%之间 且均已连续十多年增加股息 [6] 摩根大通股票溢价收入ETF分析 - 该基金通过执行有纪律的策略 在标普500指数上卖出价外看涨期权 每月产生期权收入并分配给投资者 为投资者提供了一种获取期权交易被动收入的便捷方式 [8] - 过去12个月 该基金为投资者提供了8.4%的收入收益率 同时其持有的股票组合为投资者提供了额外的上行潜力 [10] - 该基金在过去三年和五年期间产生了超过10%的年化回报 其ETF费用比率仅为0.35% 提供了具有吸引力的收入与总回报潜力组合 [10] 道富SPDR投资组合高收益债券ETF分析 - 债券是任何投资组合的重要组成部分 能提供稳定的固定收入流和分散化好处 有助于降低投资组合的波动性和风险状况 而投资债券ETF是增加此类资产的最佳方式 [11] - 该基金提供了对高收益债务市场的分散化投资 虽然这些债券相比政府债券和投资级债券有更高的违约风险 但能提供更高的收益率 该基金过去12个月的分配收益率为7.4% [13] - 该基金广泛的分散化投资——持有来自各行业公司发行的1950只债券——有助于降低违约风险 同时其持有不同期限的债券 也减弱了部分利率风险 [14] 投资组合构建策略 - 计划在12月增持上述三只交易所交易基金 这些购买将有助于投资组合在2026年产生更多收入 这将提升基础回报 并为来年提供更多可用于再投资的收入 [15]

贵金属投资 - Priority Gold公司提供将现有IRA转换为黄金IRA的服务 提供100%免费展期、免费运输以及长达五年的免费存储服务 符合资格的购买还可获得价值高达10,000美元的免费白银 [1] - Priority Gold是贵金属行业的领导者 提供黄金和白银的实物交割 拥有Better Business Bureau的A+评级和Trust Link的五星评级 [1] - 黄金IRA是一种为退休基金配置抗通胀资产的选项 [2] 退休财务规划 - 退休前五年被认为是规划的关键时期 需要评估当前财务状况以理解其对退休后财务健康的影响 [6] - 建议重新审视退休计划和目标 并制定退休预算以确认储蓄是否步入正轨 [4][8] - 需要计算退休后的总收入 包括社会保障福利、养老金、退休储蓄及其他收入来源 [10] - 若财务状况未达预期 仍有时间调整投资策略 [3] 被动收入与预算工具 - 明确资金流向有助于做出更好决策 Rocket Money等应用程序可简化预算管理过程 [8] - Rocket Money应用程序可追踪和分类支出 在一个地方清晰展示现金、信贷和投资情况 并能发现被遗忘或不需要的订阅 帮助每年节省数百美元 [9] - 该应用程序可通过协商降低月度账单费率来帮助管理财务 [9] 商业地产投资 - 商业地产被证明能提供投资组合多元化、流动性和被动收入 是一个潜在的退休收入补充来源 [11] - 总规模达22.5万亿美元的商业地产领域 以往仅限精英投资者直接参与 [11] - First National Realty Partners允许合格投资者通过以杂货店为主力的商业地产实现投资组合多元化 无需承担房东责任 最低投资额为50,000美元 [12][13] - 投资者可持有由全食超市、克罗格和沃尔玛等全国性品牌租赁的物业份额 这些物业通过三重净租约使投资者无需担心租户成本影响潜在回报 [13] 住宅地产投资 - 投资住宅地产可作为补充退休收入的一种方式 对经济型独栋租赁房的需求增长为寻求创收投资的人创造了机会 [14] - Arrived公司允许投资者以低至100美元的金额投资度假屋或租赁房产的份额 从而获得被动收入 无需承担自有租赁房产的房东工作 [15] - Arrived由包括杰夫·贝索斯在内的世界级投资者支持 其物业均经过审查 具有增值和创收潜力 投资后可能获得季度股息 [15] 退休医疗开支规划 - 退休后最大的开支之一可能是医疗保健 若在65岁（有资格享受联邦医疗保险Medicare）之前退休 则需要确保有私人保险、雇主福利或配偶计划覆盖 [16] - 根据富达投资2025年退休人员医疗成本估算 一名65岁老人退休期间的医疗保健和医疗费用可能高达约172,500美元 [17] - 可能需要考虑长期护理保险 以覆盖家庭协助、疗养院或辅助生活设施的费用 [18] - 缺乏规划 支付长期护理费用可能会耗尽退休基金 且负担常落在家庭成员身上 GoldenCare公司提供基于需求的多种选择 包括混合人寿或年金附加长期护理福利、短期护理、扩展护理、家庭健康护理、辅助生活以及传统长期护理保险 [19]

公司概况与业务 - Outfront Media Inc 是一家房地产投资信托基金和主要的户外广告公司 在美国和加拿大拥有大量广告牌和交通显示屏资产组合 [1] 财务表现与预期 - 公司将于8月2日盘前公布2025年第四季度财报 华尔街分析师预计每股收益为2.13美元 高于去年同期的1.94美元 [2] - 市场预计其季度营收为913.8亿美元 高于去年同期的829.1亿美元 [2] - 公司已于11月6日公布2025年第三季度业绩 每股收益为0.29美元 超过市场一致预期的0.25美元 营收为4.675亿美元 超过市场一致预期的4.5832亿美元 [4] - 首席执行官表示第三季度业绩全面超预期 特别是交通广告收入 并称业务强劲势头已延续至第四季度 [5] 股票与股息信息 - 公司股票52周价格区间为12.95美元至23.47美元 [3] - 公司股息收益率为5.14% 过去12个月每股派息1.20美元 [3] - 若想通过其股息每月获得100美元（每年1200美元） 需投资约23346美元 按每股23.33美元计算约需1000股 [6] - 股息收益率会随股价和派息滚动变化而波动 [8]

2025年投资者表现评估 - 2025年对于投资者而言并非表现最佳的年份 [1] - 2025年对于投资者而言也并非表现最差的年份 [1]

投资策略 - 通过投资股票和交易所交易基金（ETF）以20万美元总投资获取5万美元年度被动收入，需要平均收益率达到25% [1][2] TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - 公司主要向风险投资成长阶段公司提供债务融资 [3] - 公司2025年第三季度净收入为1031万美元，表明其具备支付股息的能力 [4] - 公司股票远期年度股息收益率为16.95% [5] FS KKR Capital Corp. (FSK) - 公司向美国私营中型市场公司提供信贷解决方案 [6] - 公司2025年第三季度净投资收入为1.59亿美元，财务状况良好 [6] - 公司股票远期年度股息收益率为17.36% [7] 投资组合构建 - 计划投资5万美元于TPVG股票，再投资5万美元于FSK股票 [6] - 通过添加高收益ETF可使投资组合更接近25%的平均收益率目标 [7][8] - TPVG季度收入为1031万美元，股息收益率接近17%；FSK季度投资收入为1.59亿美元，股息收益率为17.36% [8]

文章核心观点 - 文章认为医疗物业信托、中美公寓社区和W.P. Carey这三只房地产投资信托基金已克服近年挑战，财务状况和业务前景改善，预计将在2026年实现股息增长，从而为投资者创造更多被动收入 [1][2][15] 医疗物业信托 - 公司过去几年因两大主要租户破产而面临租金收入和债务再融资挑战 [3] - 通过更换租户、出售资产和削减股息等措施，公司投资组合和资产负债表已显著增强 [4] - 随着新租户业务步入正轨并支付递增租金，预计租金收入将稳步增长，公司近期将股息上调12%，股息收益率升至6.3% [6] - 公司市场估值为30亿美元，股息收益率为5.56% [6] 中美公寓社区 - 该公司作为上市公司超过30年来从未暂停或减少股息支付，且连续15年增加股息，过去十年年均增长率达7% [7] - 尽管过去几年面临供应逆风，但第三季度新公寓交付量显著降低，预计2026年租金增长将更强劲 [8] - 公司正在大力投资以扩大投资组合，包括近期收购堪萨斯城一处稳定公寓社区，并在七个新开发项目上投资近8亿美元，其中五个预计明年年底完工 [10] - 公司市场估值为160亿美元，股息收益率为4.46% [9][10] W.P. Carey - 该公司过去一年重建其投资组合，决定退出办公领域并出售非核心资产，将资金再投资于更高质量的工业和零售地产 [11] - 公司今年计划向新物业投资18亿至21亿美元，推动前三季度每股调整后运营资金增长5.9% [13] - 自2023年末重新设定股息水平后，每个季度都增加股息，过去一年增长4%，当前股息收益率为5.4% [13][14] - 公司市场估值为150亿美元 [12]