美元汇率走势 - 美元对一篮子货币汇率跌至一个月低点[1] - 美元走弱源于市场对美国降息预期增强[1] 市场预期与催化剂 - 美国总统特朗普暗示可能提名凯文·哈塞特为下一任美联储主席[1] - 哈塞特的观点被认为与特朗普最为一致 而特朗普已多次呼吁降息[1] - ING分析师克里斯·特纳指出 此消息导致市场反应为美元走弱 短期收益率比长期收益率下跌更快 以及风险资产上涨[2] - 特纳认为 在美联储12月10日决议之前 这可能是市场的主导主题[2]

市场预期 - 美国股指期货小幅上涨 因投资者对美联储本月降息的可能性进行定价[1]

市场整体趋势 - 美国股指期货在2025年12月3日星期三呈现积极走势，延续前一交易日的技术股驱动涨势 [1] - 纳斯达克100指数期货上涨约0.20%至0.6%，标普500指数期货攀升0.1%至0.4%，道琼斯工业平均指数期货上涨0.17%至0.25% [2] - 比特币反弹至93,000美元上方以及美国10年期国债收益率略降至4.07%-4.08%区间，提振市场信心 [3] 主要指数前日表现 - 2025年12月2日星期二，三大美国股指均收高，道琼斯工业平均指数上涨0.39%至47,474.46点 [4] - 标普500指数上涨0.25%至6,829.37点，纳斯达克综合指数表现最强，上涨0.59%至23,413.67点 [4] 关键经济数据与事件 - 市场密切关注将于当日发布的ADP就业报告，该数据可能为美联储利率决策提供线索 [1][6] - 市场预计美联储在12月10日会议上降息25个基点的概率高达87%至89% [7] - 此外，ISM服务业商业活动指数、PMI综合终值以及进出口价格数据也将发布 [6] 重点公司财报与股价 - 云数据平台Snowflake、软件巨头Salesforce、人工智能软件公司C3ai等多家公司将发布季度财报 [8] - Marvell Technology因第三季度盈利超预期及宣布收购Celestial AI，股价在盘后和盘前交易中飙升超过8%至10% [10] - 零售商American Eagle Outfitters第三季度营收超预期并上调全年 forecast，股价上涨超过10% [12] - 航空航天巨头波音公司股价周二飙升10%，因其首席财务官预计明年基础现金产量将增长 [13] 行业与个股动态 - 芯片制造商英伟达在盘前交易中微升0.33%，延续上涨趋势 [11] - 加密货币相关股票表现强劲，Polyrizon Ltd 暴涨131.962%，Perfect Corp 上涨103.9216% [14] - 部分股票出现显著下跌，Seven Hills Realty Trust Right 下跌65.6051%，Sonnet BioTherapeutics Holdings 下跌59.3548% [14]

比特币价格与市场动态 - 比特币本周上涨10%，周三突破93,000美元[1] - 过去24小时内，比特币上涨7%，交易价格为93,000美元；以太坊上涨9%，交易价格为3,050美元[7] - 在过去的24小时内，Coinglass数据显示有4.19亿美元的空头头寸被清算，相比之下仅有7400万美元的多头头寸被清除[3] 宏观市场与利率预期 - 市场乐观情绪源于投资者预期美联储将在下周的会议上大幅降息[1] - CME FedWatch工具显示下周降息0.25%的概率为87%，Polymarket上的预测者更为乐观，概率达94%[2] - 包括美联储理事克里斯托弗·沃勒、纽约联储主席约翰·威廉姆斯和旧金山联储主席玛丽·戴利在内的多位关键官员公开表示支持在下次公开市场委员会会议上降息[3] 机构参与与ETF动态 - 全球第二大资产管理公司、管理着11万亿美元资产的Vanguard改变了立场，接纳了加密货币交易所交易基金，允许其超过5000万经纪客户买卖受监管的加密ETF[1][5] - 比特币ETF录得5900万美元的资金流入，延续了连续五天净投资的态势[4] - Vanguard加入了贝莱德、富达和富兰克林邓普顿等巨头的行列，这些机构在过去两年均已涉足加密ETF[5] 市场情绪与资金流向 - 潜在的美国降息可能刺激新的风险偏好情绪，如果市场开始消化宽松政策，可能提振全球风险资产，从而惠及全球加密货币需求[2] - 被视为更广泛风险偏好晴雨表的以科技股为主的纳斯达克100指数上涨近1%[4] - 11月曾出现35亿美元的资金抛售，而近期则出现了一系列资金流入[4]

白银价格走势与市场动态 - 白银价格从历史高位回落，当日交易中一度下跌2.4%，伦敦时间上午9:51报每盎司56.97美元，下跌1.8% [1][2][7] - 此前六个交易日的上涨将白银推入超买区域，14日相对强弱指数短暂突破70，表明上涨动能可能过热 [1][2] - 尽管出现回调，但分析师认为只要价格保持在每盎司54.5-55美元以上，整体上涨趋势依然完好 [3] 价格上涨的驱动因素 - 过去两个交易日白银价格飙升超过8%，主要受持续的供应紧张预期推动 [4] - 市场对美联储下周再次降息的预期升温，这利好无息贵金属，市场已几乎完全定价年底会议将降息25个基点 [2][7] - 自10月创纪录数量的白银流入伦敦以缓解历史性供应紧张后，其他交易中心也面临压力，上海期货交易所仓库的库存近期降至十年低点 [4] 市场情绪与需求结构变化 - 有观点认为市场已超越理性动量驱动，所有类别的实物需求预期均下降，投资需求已成为当前主要驱动力，伦敦场外交易市场的实物交易疲软 [5] - 金银比已降至一年多以来的最低水平，表明白银的涨势可能已过度，交易员有时将此类极端水平视为潜在转折点 [6] 其他贵金属表现 - 黄金价格小幅下跌1%，伦敦时间上午9:51报每盎司4,191.25美元 [7] - 铂金和钯金价格亦出现下跌 [7]

美元指数与驱动因素 - 美元指数今日微涨0.05% 上涨受到两方面因素支撑：10年期美债收益率升至1.5周高点4.11% 以及经合组织上调美国2025年GDP预测[1] - 美元涨幅受到限制 因股市走强降低了对美元的流动性需求[1] - 市场对下周FOMC会议降息的预期压制美元 利率互换市场预计12月9-10日会议降息25个基点的概率为96%[2][4] 主要经济组织预测 - 经合组织维持2025年全球GDP增长预测在3.2%不变 但将美国2025年GDP增长预测从1.8%上调至2.0% 将欧元区预测从1.2%上调至1.3%[3] - 经合组织表示 由于对人工智能的强劲投资以及支持性的财政和货币政策 全球经济承受贸易关税的能力好于预期[3] 欧元/美元汇率动态 - 欧元兑美元今日下跌0.05% 主要受美元走强影响[5] - 欧元跌幅有限 因欧元区11月CPI同比上涨2.2% 高于预期的2.1% 这对欧洲央行政策是鹰派因素[5][6] - 欧元获得多重支撑 包括经合组织上调欧元区增长预测 10年期德国国债收益率跃升至2个月高点 以及欧美央行政策分化 欧洲央行已结束降息周期而美联储预计将继续降息[5] - 市场定价显示 欧洲央行在12月18日政策会议上降息25个基点的概率仅为2%[6] 美元/日元汇率动态 - 美元兑日元今日上涨0.43% 日元承压主要因美债收益率上升[7] - 日元跌幅有限 因日本11月消费者信心指数升至19个月高点 且日本央行行长植田和男本周一暗示央行可能在本月政策会议上加息 带来持续性支撑[7]

市场整体表现 - 美国股指期货在2025年12月2日周二显示谨慎上涨，标普500期货上涨约0.3%，纳斯达克100期货上涨约0.4%，道琼斯工业平均期货上涨约0.2%[1][2] - 主要指数在周一结束连续五日的上涨后收低，道指下跌0.9%，标普500下跌0.5%，纳斯达克综合指数下跌0.4%[2] - 12月初的下跌主要归因于大型科技股和加密货币相关公司的抛售，但期货表明市场正出现温和复苏[1] 大宗商品与加密货币 - 10年期美国国债收益率稳定在4.09%附近，WTI原油期货微跌至每桶59.20美元，黄金期货下跌1.3%至每盎司4220美元[2] - 比特币价格回升至约87,200美元，带动MicroStrategy、MARA Holdings、Coinbase Global、Riot Platforms和Robinhood Markets等加密货币相关股票在盘前交易中上涨1%至3%[2] 个股表现与财报 - MongoDB股价因季度业绩远超分析师预期而飙升24%，Credo Technology Group Holding股价跃升18%[3] - 英伟达股价在盘前上涨近1%，此前因宣布扩大与Synopsys的合作关系并进行20亿美元投资，其股价在周一下涨1.7%[3] - “七巨头”大型科技股多数走高，但苹果股价小幅下跌[3] 宏观经济与央行政策 - 市场普遍预期美联储在12月9-10日的FOMC会议上有80%的可能性进行降息，此次决定将对2026年的货币政策预期至关重要[4] - 经济合作与发展组织预测明年全球经济增长将从今年的3.2%放缓至2.9%，欧元区11月通胀进一步上升，降低了欧洲央行降息的可能性[9] 行业与企业动态 - 华特迪士尼公司股价上涨2.2%，因《疯狂动物城2》在感恩节周末票房表现强劲[6] - Coupang公司股价下跌5.4%，因公司披露影响超过3300万客户的数据泄露事件[6] - Moderna公司股价下跌7%，因一份FDA备忘录据报告将其COVID-19疫苗与10名儿童的死亡联系起来[6] - 雅诗兰黛公司与Jo Malone London推出由谷歌云AI能力支持的创新AI气味顾问体验[7] - Sangamo Therapeutics公司用于治疗小纤维神经病变所致顽固性疼痛的研究性表观遗传调节剂ST-503获得美国FDA快速通道指定[7] - 苹果公司据报正在重组其人工智能团队，并从微软挖走一名高管[7] - 好市多公司成为就关税起诉特朗普政府的最大公司之一，寻求在最高法院裁定全面关税非法时获得退款[8]

欧洲股市开盘预期 - 欧洲股市预计周二开盘持平至走低 英国富时指数预计低开0.12% 德国DAX指数持平 法国CAC 40指数预计下跌0.16% 意大利富时MIB指数略低于平盘线[1][2] - 区域股市周一下跌 为今年最后一个交易月带来了低迷的开局[2] 市场关注焦点与预期 - 投资者普遍预期美联储将在12月9日至10日的会议上降息 交易员定价显示 美联储降息25个基点的概率为87.2%[2] - 英国央行货币政策委员会成员表示 正在密切关注美联储的潜在溢出效应 并指出英国收益率曲线约一半的变动完全由海外因素驱动[3]

美元指数走弱 - 美元指数周一收跌0.05% 跌至两周低点[1] - 日元走强对美元构成压力 因日本央行行长植田和男暗示本月政策会议可能加息[1] - 市场预期美联储将在下周FOMC会议上降息 互换市场定价显示12月9-10日会议降息概率达96% 对美元构成压力[1][3] - 美元承压部分源于上周二的负面情绪延续 因报道称凯文·哈塞特是接替鲍威尔的热门人选 他被视为最鸽派的候选人 且其支持特朗普干预美联储利率的做法引发对美联储独立性的质疑[2] 美国经济数据 - 美国11月ISM制造业指数意外下降0.5至48.2 为四个月低点 弱于市场预期的升至49.0[1][3] - 美国11月ISM支付价格分项指数意外上升0.5至58.5 强于市场预期的降至57.5 显示价格压力持续[3] 欧元兑美元走强 - 欧元兑美元周一收涨0.09% 升至两周高位[4] - 美元走弱支撑欧元 欧洲央行管委兼德国央行行长纳格尔的鹰派言论也利好欧元 他表示欧元区利率处于良好位置[4] - 欧美央行政策分化支撑欧元 欧洲央行已结束降息周期 而美联储预计将继续降息[4] 欧元区经济数据 - 欧元区11月标普制造业PMI从初值49.7下修0.1至49.6 为五个月来最严重的收缩速度[5]

市场整体表现 - 美国股市在2025年12月1日下午交易中表现不一，主要指数在早盘承压后于午后显示出韧性，试图收复失地[1] - 截至下午早些时候，标普500指数上涨36.48点至6849.09点，涨幅0.54%；纳斯达克综合指数上涨151点至23365.69点，涨幅0.65%；道琼斯工业平均指数上涨289.3点至47716.42点，涨幅0.61%，领跑主要指数[2] - 12月初市场出现“避险”情绪，主要指数早盘下跌，主要受科技和加密货币相关资产疲软影响，而11月纳斯达克综合指数出现自4月以来首次月度下跌，标普500和道指则连续第七个月录得月度涨幅[3] 行业板块表现 - 午后交易中各板块表现分化，能源板块表现强劲，上涨1.06%，非必需消费品板块上涨0.48%，材料板块上涨0.45%[4] - 科技股尽管早盘承压，但午后显示积极势头，上涨0.13%，表明市场强度可能向大型科技股之外扩散，标普500等权重指数在11月表现优于市值加权指数也暗示了这一趋势[4] - 公用事业板块下跌2.08%，房地产板块下跌1.08%，医疗保健板块下跌1.03%，表现落后；工业板块下跌0.69%，金融板块下跌0.22%[5] 重点公司动态 - 英伟达股价上涨1.6%，因公司与新思科技扩大战略合作伙伴关系并宣布投资20亿美元，新思科技股价随之大涨约4%[6] - 特斯拉面临阻力，报告显示其11月在关键欧洲市场销售持续下滑；空中客车股价下跌超6%，因A320系列飞机机身面板出现工业质量问题，且此前存在太阳辐射影响飞行控制数据的担忧[7] - 加密货币相关股票显著回调，Coinbase Global股价下跌约6%，Robinhood Markets下跌近5%，MicroStrategy、MARA Holdings和Riot Platforms等跌幅在4.5%至11%之间，因比特币跌至约84700美元，远低于隔夜高点[8] - Old Dominion Freight Line股价表现强劲，上涨5.57%；DoorDash上涨3.78%；雪佛龙在获汇丰银行上调评级至“买入”后上涨0.7%[9] 未来市场催化剂 - 市场关注焦点转向未来几日和数周的关键事件，最重要的是定于12月9日至10日举行的美联储FOMC会议，市场普遍预期将再次降息25个基点，这将是2025年连续第三次降息，使联邦基金利率目标区间降至3.75%至4.00%，CME FedWatch工具显示降息概率目前接近88%[11] - 当日发布了ISM制造业PMI和标普全球制造业PMI终值，提供了制造业健康状况的洞察；美联储主席鲍威尔定于当晚8点发表演讲，市场将仔细研判以获取未来货币政策线索[12] - 本周将发布美国裁员和就业增长的私人数据，随后周五将发布美联储偏好的通胀指标PCE价格指数；12月3日将有关键经济数据发布，包括ADP就业人数变化、进出口价格和工业产值数据[13] - 企业财报方面，迈威尔科技和CrowdStrike定于12月2日公布业绩，Salesforce和Snowflake将于12月3日公布；亚马逊本周将举办一场关于人工智能和云基础设施的重要会议，可能产生进一步消息并影响相关科技股[14] - 对日本央行可能加息的担忧也给全球市场带来压力，推动美国国债收益率上升，为投资者增加了另一层复杂性[15]