个人养老金保险产品市场发展 - 个人养老金保险产品总数已突破400款大关，目前在售产品达118款 [1][3] - 超过20家险企参与产品供给，包括中国人寿、国民养老、人保寿险、太保寿险、农银人寿等 [3] - 个人养老金制度试点两周年，36个试点城市已有7279万人开通个人养老金账户 [6] 产品类型与收益结构演变 - 产品类型从固定收益“一统天下”转向分红型、万能型等浮动收益类产品大规模扩容 [1][4] - 浮动收益类产品合计占比已达在售产品的四成以上 [1][4] - 专属商业养老保险2024年数据显示，七成产品结算利率维持在3%以上，多款产品结算利率突破4% [4] - 专属商业养老保险稳健账户结算利率多在2.5%—4.07%区间，进取账户结算利率分布在2%—4.12%区间 [4] 市场驱动因素与产品吸引力 - 长期利率下行背景下，险企推出分红型产品可缓解利差损风险并实现风险共担 [5] - 分红型产品提供“保底+浮动”收益模式，契合投资者在稳健基础上追求资产保值增值的需求 [5] - 市场处于“快扩容、低活跃”初级阶段，核心痛点包括产品吸引力不足、税收激励感知弱、资金长期锁定与流动性偏好矛盾等 [7] 未来发展方向与建议 - 中长期核心在于推动产品从“财务储蓄”向“综合解决方案”升级，深度融合“养老+健康”服务 [8] - 建议优化税优政策，研究提高缴费额度上限、实行“直接补贴”或“匹配缴费”模式以提升参与率 [7] - 需简化参与流程，推动开户、缴费、投资、退税/免税的全流程线上化、一键化 [7]