发售股份情况 - 全球发售股份数目为88,250,000股，香港发售17,650,000股，国际发售70,600,000股[9] - 超额分配发售股份数目为13,237,500股[14] - 香港公开发售初步可供认购4,412,500股，国际发售初步可供认购83,837,500股[17][18] - 重新分配至香港公开发售13,237,500股，国际发售最终70,600,000股[18] - 香港公开发售占全球发售20%，国际发售占80%[17][18] 价格与金额 - 最终公开发售价为每股27.10港元，最高35.0港元[9][12] - 所得款项总额2,391.58百万港元，净额2,264.34百万港元[16] 申请与认购 - 香港公开发售有效申请64,949份，受理19,609份，认购水平73.44倍[17][25] - 国际发售认购水平9.85倍，获配售154人[18] 股份分配 - Morgan Stanley获分配8,599,000股，占9.7%[19] - 向关连客户配售8,599,000股[36] 股东与禁售 - 创始人韩旭禁售至2028年10月27日，持41,249,590股，占4.0%[20][21] - 联合创始人李岩、高级副总裁钟华禁售至2026年11月5日[20] - 各主要人士及单一最大股东集团成员禁售十二个月[41] 上市相关 - 上市日期预计2025年11月6日，稳定价格期2025年12月3日届满[4] - A类普通股2025年11月6日上午九时开始交易，每手100股，代号0800[42]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为41,955,700股，视相关权利行使而定[10] - 香港发售股份数目为4,195,600股，可重新分配[10] - 国际发售股份数目为37,760,100股，可重新分配及视相关权利行使而定[10] - 香港公开发售初步提呈4,195,600股，占10%；国际发售初步提呈37,760,100股，占90%[17] 价格及面值 - 最高公开发售价为每股发售股份180.00港元，另加多项费用[10] - 面值为每股发售股份0.0005美元[10] 时间安排 - 分销合规期为2025年11月6日上午八时至2025年12月17日上午零时，共40日[2] - 稳定价格行动须于2025年12月3日结束[5] - 稳定价格期间自上市日期开始，预期于2025年12月3日届满[6] - 上市日期目前预期为2025年11月6日[6] - 香港公开发售于2025年10月28日上午九时开始，2025年11月3日中午十二时结束[25] - 白表eIPO服务申请时间为2025年10月28日上午九时至2025年11月3日上午十一时三十分[25] - 缴付申请款项最后期限为2025年11月3日中午十二时正[25] - 预期定价日为2025年11月4日，不迟于2025年11月5日下午十一时公布相关信息[20] - 2025年11月6日至11月11日可致电查询分配结果[21] - 香港公开发售分配结果将于2025年11月5日下午十一时通过多渠道公布，查询截止至2025年11月11日午夜十二时[22] - 全部或部分获接纳及不获接纳申请的退款指示/退款支票于2025年11月6日或之前寄发/领取[23] - 预计A类普通股于2025年11月6日上午九时开始在联交所买卖[29] - 股票在特定情况下于2025年11月6日上午八时成为有效所有权凭证[28] 其他要点 - 公司通过不同投票权控制，投资有潜在风险[7] - 申请认购香港发售股份最少100股，且须按规定倍数确定认购数目[12] - 不同认购股份数目对应不同应缴款项[13] - 公司已向联交所申请批准相关A类普通股上市及买卖[14] - 整体协调人可将发售股份从国际发售重新分配至香港公开发售，重新分配后最高香港发售股份总数不得多于6,293,300股，占15%[15] - 公司预期向国际包销商授出超额配股权，未行使发售量调整权时最多发行6,293,300股额外A类普通股，占15%；行使时最多发行7,237,300股额外A类普通股，占15%[16] - 若联交所批准，A类普通股自开始买卖日期起可在中央结算系统寄存、结算及交收，交易所参与者交易于交易日后第二个结算日交收[24] - 截至2025年10月28日，董事会成员包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[31]

港股IPO市场表现 - 2025年一季度港股股权融资规模达1070.5亿港元，同比增长251.5%，环比增长62% [1] - 截至2025年4月底，港股新接受上市申请116家，处理中138家，包括宁德时代、恒瑞医药等A股大市值企业 [5] - 港股IPO市场呈现"井喷"态势，投行、律所满负荷运转，港交所审核偏向大型企业 [5] "科企专线"新政核心内容 - 香港证监会与港交所联合推出"科企专线"，便利特专科技公司及生物科技公司上市申请 [1] - 新政允许两类企业"保密提交"申请，避免过早披露敏感信息，类似美国SEC机制 [2] - 简化不同投票权架构认定，18A及18C公司自动满足《主板上市规则》第八A章要求 [3] 新政对市场的影响 - 市场反馈积极，预计更多新兴及创新公司探讨港股上市可行性 [5] - 投行调整服务模式，如华泰已为十多家公司提交港股上市申请，成功协助4家企业上市 [5] - 华兴资本提供全方位支持，包括保密提交评估、股权设计及合规咨询 [5] 新政对一级市场的潜在影响 - 新政利好一级市场，缓解PE/VC退出难题，盘活投资生态 [9] - 港股市场对亏损企业包容度更高，吸引科技创新型企业上市 [10] 新政操作细节 - "保密提交"适用于18A、18C公司，减少上市审核期间市场压力 [2] - 不同投票权架构企业仍需满足第八A章市值要求：10亿港元收入对应100亿港元市值，不足10亿收入对应400亿港元市值 [7] - 联交所仍会严格审视WVR架构，企业需注意合规性 [8]