今日市场动态与事件 - 国新办将于1月26日举行新闻发布会，介绍2025年商务工作及运行情况 [2] - 中国信息通信研究院将于1月26日召开2026年“星算·智联”太空算力研讨会 [2] - 第19届亚洲金融论坛将于1月26日至27日举行，主题为“变局中协力新局中多赢” [2] - 湖南黄金股票于1月26日开市起复牌，披露重组预案 [2] - 北芯生命于1月26日发行，代码787712，发行价17.52元，市销率23.08倍，申购上限0.9万股，主营心血管疾病医疗器械 [2] - 股票型ETF在1月14日至1月23日期间合计净流出4966.81亿元 [8] 政策与监管动态 - 财政部等拟确定50个城市开展有奖发票试点，以激发零售、餐饮、住宿、文化娱乐、旅游体育、居民服务等领域消费潜力 [4] - 公募基金业绩比较基准指引自2026年3月1日起施行，旨在防止基金产品投资“风格漂移” [4] - 证监会进一步扩大期货市场开放品种范围，新增镍期货、碳酸锂期货等14个品种 [5] - 农业农村部召开种业振兴行动会议，强调加快实现种业科技自立自强、种源自主可控 [5] - 自然人余韩控制使用67个账户操纵博士眼镜股票，被证监会罚没超10.2亿元 [7] - 深交所对被证监会立案的*ST立方、*ST长药进行重点监控，并对异常交易锋龙股份的相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [7] 宏观经济与行业数据 - 2025年，我国批发和零售业增加值达14.6万亿元，同比增长5.0%，创历史新高 [5] - 2025年，仓储会员店、无人值守商店零售额保持两位数增长 [5] - 1月23日，生意社硫磺基准价为4160.00元/吨，较本月初的3661.00元/吨上涨13.63% [6] 机构市场观点 - 多家机构认为短期市场将进一步聚焦业绩，春季行情有望延续，板块轮动上涨概率较大，业绩基本面重要性提升 [10] - 中国银河证券认为政策逆周期调节反映“稳字当头”信号，夯实市场长期稳健运行基础 [10] - 华金证券认为宏观经济和企业盈利处于修复趋势中，短期流动性宽松，风险偏好可能上升，A股有望维持震荡偏强趋势 [10] - 东吴证券预计市场波动率收敛后指数有望续创年内新高，具备扎实基本面支撑、业绩超预期的优质公司有望跑出超额收益 [10][11] - 信达证券认为随着春季行情进入后半段，产业趋势确定且业绩兑现强的AI算力、半导体、有色金属有望延续表现，而仅靠题材催化的方向股价波动可能加剧 [11] 金属与大宗商品市场 - 黄金、白银均刷新历史新高，现货白银涨超7%最高报约103美元/盎司，现货黄金一度上涨1%最高报约4988美元/盎司 [13] - 伦铜一度上涨3.4%至13187.50美元/吨，接近历史新高；伦锡上涨9.5%；伦镍上涨4.2% [13] - 西南证券建议把握四条主线：分母端扩张（黄金、白银）、分子端改善（电解铝、铜）、稀土等关键优势矿产（稀土、锑、钨）、反内卷带来的供给侧扰动机会（碳酸锂） [13] - 相关公司：山东黄金持续增储扩产；兴业银锡旗下银漫矿业为国内最大白银生产矿山之一，锡精矿产量全国第二，宇邦矿业单体银矿储量亚洲第一 [13] 商业航天产业 - 第三届北京商业航天产业高质量发展推进会举行，主题为“聚力赋新质 向空天” [15] - 北京市科委向7家北京市重点实验室授牌，北京市经信局发布《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026-2030年）》 [15] - 中国银河证券认为商业航天产业方兴未艾，迈入需求侧与供给侧双向发力的黄金时代，建议关注结构件供应商，短期聚焦卫星制造领域 [15] - 相关公司：广联航空已规划在上海进行产业布局，发挥在火箭贮箱及结构件领域的生产优势；华曙高科助力航空航天领域客户开展高性能3D打印创新应用 [16] 风电产业 - 中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩预测，2026年中国风电新增装机容量约为1.2亿千瓦（120GW） [17] - 秦海岩表示算力与绿色电力融合是大势所趋，2025年中国数据中心数量超900万架，到2030年将超3300万架，未来5年新增年用电量超3800亿千瓦时，需要175GW风电装机的发电量 [17] - 国盛证券认为2026-2027年风电需求有望持续高增，“十五五”风电在新能源装机占比有望从25%提升至50%，增量重点向海风发展 [17] - 相关公司：大金重工预计2025年归母净利润10.5亿元至12亿元，同比增长121.58%至153.23%；德力佳已实现8.5MW至18MW海上大兆瓦齿轮箱的批量交付 [18] 公司重大事项 - 湖南黄金拟发行股份购买黄金天岳100%股权及中南冶炼100%股权，并募集配套资金，可能构成重大资产重组 [20] - 紫金矿业旗下巨龙铜矿二期工程正式建成投产，新增生产规模20万吨/日，形成总规模35万吨/日，公司穿透后权益比例为58.16% [20] - 洛阳钼业通过子公司收购加拿大Equinox Gold旗下三处金矿资产100%权益，涉及黄金资源量501.3万盎司，黄金储量387.3万盎司 [20] - 永杰新材拟以支付现金方式购买奥科宁克相关股权，交易对价初步拟定为等值于8890万美元及9090万美元的人民币，预计构成重大资产重组 [21] - 北汽蓝谷子公司北汽新能源拟投资19.91亿元建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目 [21] - 华东重机收到印度阿达尼集团中标通知书及签署国内项目，境内外项目合计总金额折合人民币约12.5亿元，预计2027年至2029年分批交付 [21] 公司业绩预告与快报 - 新强联预计2025年归母净利润7.80亿元至9.20亿元，同比增长1093.07%至1307.21% [21] - 永创智能预计2025年归母净利润1.28亿元到1.55亿元，同比增加721.57%到894.86% [22] - 福达合金预计2025年净利润1亿元至1.46亿元，同比增长119.14%至219.95% [23] - 美畅股份预计2025年净利润2.2亿元至2.6亿元，同比增长51.18%至78.67% [24] - 大华股份2025年实现营业总收入327.43亿元同比增长1.75%，归母净利润38.54亿元同比增长32.65% [24] - 招金黄金预计2025年实现净利润1.22亿元至1.82亿元，上年同期亏损1.27亿元 [25] - 五矿新能预计2025年实现净利润2.1亿元到2.5亿元，将实现扭亏为盈 [25] - 首华燃气预计2025年净利润1.5亿元至2亿元，同比扭亏为盈 [25] 资金动向 - 2025年四季度基金新进重仓股中，紫金黄金国际被52只基金重仓持有，国城矿业被29只基金持有，罗莱生活被25只基金持有，超捷股份被22只基金持有 [28] - 公募新进重仓逻辑围绕社会发展趋势和行业景气度，商业航天、机器人、AI电力等赛道成为布局重点 [28] - 国泰价值优选基金经理郑有为表示，将稳健配置有色资源品、红利及稳健低估值龙头，进攻方向聚焦泛AI、锂电储能等高景气个股，以及商业航天、核能等强主题 [28] - 1月23日，三维通信获机构席位净买入3589.75万元，占总成交额0.84% [29] - 1月23日，迈为股份获机构席位净买入6006.80万元，占总成交额2.31% [30] - 1月23日，机构席位净买入金风科技、盛新锂能、捷佳伟创、铜陵有色、潍柴重机等公司 [30] 机构调研与公司进展 - 光力科技表示，国产半导体机械划片设备自2025年7月以来已进入满产状态，新增订单持续增加；多款12英寸高精密切割、开槽及研磨设备正在客户端验证 [32] - 华阳集团表示，公司HUD全球累计出货量已超400万台，预计将继续保持高增长；公司已推出AI Box产品并最新获得国内知名车企平台型定点项目 [32]