永赢科技智选基金表现与持仓 - 该基金前三季度单位净值涨幅高达194.49%，自成立以来累计涨幅达234% [3] - 基金规模从二季度末的11.66亿元增长至三季度末的115.21亿元，单季度增长近10倍 [5] - 基金份额从二季度末的7亿份增长至三季度末的34.66亿份 [5] - 基金保持高仓位运作，股票仓位超过91% [2] - 前三大重仓股为新易盛（持仓市值11.25亿元）、中际旭创（持仓市值10.92亿元）、天孚通信（持仓市值10.34亿元） [2][3] - 增持幅度显著的个股包括深南电路（增持768.44%）、太辰光（增持642.80%）、沪电股份（增持502.17%）和天孚通信（增持347.47%） [2][3] - 生益科技、澜起科技、仕佳光子新晋前十大重仓股，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿元、5.24亿元 [2][3] 永赢科技智选投资策略与行业观点 - 投资组合高度集中于全球云计算产业，重点关注光通信（CPO）、PCB等重点领域 [2] - 全球旗舰AI模型正通过不降价、限流等方式进行实质性"提价"，token数保持100%的季度环比增长 [5] - AI算力投入保持10%～20%的季度环比增长，意味着AI模型的价值模型明显优化 [5] - 新云厂商掀起的举债投资、芯片与模型厂商的相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位 [6] - 预计2027年有望成为光通信和PCB行业新技术交汇的大年，CPO、OCS等技术有望进入落地期 [6] 长城医药产业精选基金表现与持仓 - 该基金今年前三季度业绩达102.02%，成为"翻倍基" [8] - 基金规模从二季度末11.32亿元增长至三季度末17.90亿元，单季度增长近60% [9] - 基金股票仓位超过82% [7] - 前三大重仓股为信达生物（持仓市值1.73亿元）、三生制药（持仓市值1.65亿元）、热景生物（持仓市值1.61亿元） [7][8] - 增持幅度显著的个股包括益方生物-U（增持63.56%）、康弘药业（增持55.65%）、信达生物（增持34.81%）和热景生物（增持28.01%） [7][8] - 舒泰神、中国生物制药新晋十大重仓股，持仓市值均超1亿元 [7][8] - 一品红遭减持，减仓幅度为7.79% [7][8] 长城医药产业精选投资策略与行业观点 - 持仓个股主要围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度展开 [9] - 重点提升了非肿瘤领域的持仓占比 [9] - 判断创新药板块已进入个股阿尔法时段，将加大核心管线全球竞争力和稀缺性的选股权重 [9]