基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为736.12万元，加权平均基金份额本期利润为0.0309元 [3] - 2025年第四季度基金净值增长率为3.1% [3] - 截至2026年1月22日，基金单位净值为1.219元 [3] - 截至2026年1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为20.06%，在同类165只可比基金中排名第147位 [3] - 截至2026年1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为4.83%，在同类167只可比基金中排名第152位 [3] - 截至2026年1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为2.83%，在同类167只可比基金中排名第142位 [3] - 基金经理刘玮明和刘兆阳共同管理的另一只基金“博道消费智航A”近一年复权单位净值增长率达32.25% [3] 基金规模与风险指标 - 截至2025年第四季度末，基金规模为3.06亿元 [3][15] - 截至2025年12月31日，基金成立以来夏普比率为0.8772 [7] - 截至2026年1月21日，基金成立以来最大回撤为14.13% [10] - 基金单季度最大回撤出现在2024年第三季度，为11.76% [10] 投资组合与策略 - 基金在报告期内维持配置中证红利指数多因子选股增强模型 [3] - 基金成立以来平均股票仓位为91.39%，高于同类平均的88.27% [13] - 基金股票仓位在2025年第三季度末达到最高，为92.29%，在2024年末为最低，为89.6% [13] - 截至2025年第四季度末，基金前十大重仓股依次为：中远海控、中谷物流、西部矿业、潞安环能、山煤国际、兖矿能源、上海银行、雅戈尔、中信银行、军信股份 [18] 市场展望 - 基金管理人展望2026年，认为作为“十五五”规划开局之年，政策将保持积极，名义GDP有望实现一定幅度的企稳回升，上市公司盈利也将处于复苏改善的进程中，基本面趋势偏友好 [3]