美国经济数据与需求状况 - 美国政府持续关门导致官方数据真空，美国库存和进口数据仅更新至7月，个人消费数据仅更新至8月，三季度GDP增速尚未公布[2] - 美国国会预算办公室预计政府停摆若延长，对四季度GDP增速的影响可能达到2个百分点[14] - 11月美国密歇根大学消费者信心指数下滑至50.3%，为2022年6月以来最低水平，现况指数大幅下滑6.3点至52.3[15] - 10月LinkUP口径下职位空缺数量环比9月回落2.2个百分点[15] 中国对美出口表现 - 10月中国对美出口同比下降25.1%，但降幅较前值收窄1.8个百分点，环比增长1.8%，呈现低位企稳特征[2][4] - 9月中国对美中间品出口同比下降18.5%，表现优于消费品（-24.1%），有机化学品和车辆零部件出口降幅分别从8月的-15%和-32%收窄至9月的-4%和-20%[4] 其他地区对美出口分化 - 受美国AI算力投资拉动，10月台湾省对美出口总额跳升至211亿美元，同比增长144.3%，创单月新高，美国占其总出口比重升至34.2%[5] - 10月台湾省整体出口同比增长49.7%，其中信息、通信和音视频产品增长138.2%，电子零件增长27.7%[5] - 10月韩国半导体出口同比增长25.4%，但汽车（-10.5%）、钢铁（-21.5%）和通用机械（-16.1%）出口增速回落[5] - 10月越南对美出口同比增速从9月的38.2%回落至17.5%，环比下降2.2%，为连续三个月负增长，手机和纺织服装对美出口分别下降15.2%和7%[6] - 10月墨西哥汽车生产和出口受美国关税影响分别回落4%和5.5%，PMI新出口订单持续回落[6] 风险提示 - 中美贸易摩擦、关税上调和全球供应链调整可能加大出口波动及企业利润下滑风险[3][21] - 全球地缘政治局势变化及国际市场波动可能持续影响外需及相关行业经营[3][21]

公司重大事件 - 上纬新材被智元恒岳要约收购完成，收购方合计持有公司63.6232%股份，公司股票复牌[4] - 北大医药董事长、总裁徐晰人被刑事拘留，暂时无法履职，公司称董事会运作及生产经营正常[5] - 中国联通董事长陈忠岳因工作调动辞任[6][7] - 杭氧股份获中信金融资产举牌，持股比例达5%[8] - 昊志机电子公司拟投资2.32亿元建设高端装备智能制造项目，用于导轨、丝杠等传动部件生产[9] - 浙江仙通二股东李起富拟1.3亿元增资七腾机器人，并约定帮助公司建立年产超1000台防爆机器人的产能[10] - 钱江生化子公司生物农药搬迁项目具备试运营条件，达产后具备年产3261吨原药制剂和2000万片片剂能力[11] - 东尼电子因收到行政处罚事先告知书，公司股票将被实施其他风险警示[12] - 金道科技与杭叉集团签订战略合作协议，联合开展人形机器人用关节模组的研发制造[13][14] 公司业绩表现 - 贵州茅台第三季度净利润192.24亿元，同比增长0.48%[15] - 惠柏新材第三季度净利润2713.07万元，同比大幅增长3066.26%[16] - 獐子岛第三季度净亏损4252.26万元[17] - 欧菲光第三季度净利润4082.35万元，同比增长411.91%[18] - 中国稀土第三季度净利润3047.52万元，同比下降26.43%[19] - 天齐锂业前三季度净利润1.80亿元，同比扭亏为盈[20] - 新易盛第三季度净利润23.85亿元，同比增长205.38%，受益于人工智能算力投资发展[21] - 工业富联前三季度净利润224.87亿元，同比增长49%[22] - 中金公司前三季度净利润65.67亿元，同比增长130%[23] - 天普股份第三季度净利润655.28万元，同比增长33%[24] - 蓝色光标第三季度净利润9923.89万元，同比增长265.47%[25] - 宁水集团第三季度净利润2173.88万元，同比增长347.57%[26] - 首开股份前三季度净亏损31.05亿元[27][28] - 厦门象屿第三季度净利润6.01亿元，同比增长443.17%[29] - 合锻智能第三季度净亏损5384.08万元，同比下降1661.00%[30] - 中金黄金前三季度净利润36.79亿元，同比增长39.18%[31] - 山东黄金前三季度净利润39.56亿元，同比增长92%[32] - 雅化集团第三季度净利润1.98亿元，同比增长278.06%[33] - 西部黄金前三季度净利润2.96亿元，同比增长168%[34] - 老白干酒前三季度净利润4.00亿元，同比下降28%[35] - 恺英网络第三季度净利润6.33亿元，同比增长34.51%[36] - 汤臣倍健第三季度净利润1.71亿元，同比扭亏[37] - 南山控股第三季度净利润2.38亿元，同比增长203.51%[38] - 招商银行第三季度归母净利润388.42亿元，同比增长1.04%[39] - 华宏科技前三季度净利润1.97亿元，同比大幅增长7111%[40] - 方大特钢第三季度净利润3.84亿元，同比增长1368.1%[41][42] 股东股份变动 - 药明康德实际控制人控制的股东拟减持不超过2%公司股份[43] - 禾川科技股东博世中国拟减持不超过3%公司股份[44] 重大合同签署 - 中国电建签署65.68亿元秘鲁医院项目合同，工期1080天[45] - 兰石重装签订核能领域重大合同，暂定金额5.81亿元，建设周期约1年[46] - 国科军工全资子公司签订4.66亿元军贸产品发动机装药年度订货合同[47][48]

贵州茅台业绩 - 第三季度营收390.64亿元，同比增长0.56%，净利润192.24亿元，同比增长0.48% [1] - 前三季度累计营收1284.54亿元，同比增长6.36%，累计净利润646.27亿元，同比增长6.25% [1] 公司控制权变动 - 上纬新材被智元恒岳要约收购33.6332%股份，收购完成后智元恒岳及其一致行动人合计持股63.6232%，股票于10月30日复牌 [2] - 药明康德实际控制人控制的股东拟减持不超过2%公司股份，即不超过59675143股 [3] 高管变动与风险事件 - 北大医药董事长、总裁徐晰人被刑事拘留，暂时无法履职，公司称控制权未变且运营正常 [4] - 中国联通董事长陈忠岳因工作调动辞去所有职务，辞任自10月29日生效 [5] - 东尼电子因收到行政处罚事先告知书，股票将被实施其他风险警示，10月30日停牌一天 [9][10] 项目投资与产能建设 - 昊志机电子公司拟投资2.32亿元建设高端装备智能制造项目，生产导轨、丝杠等传动部件 [6] - 浙江仙通二股东李起富拟1.3亿元增资七腾机器人，并协议帮助浙江仙通建立年产超1000台防爆机器人的产能 [7] - 钱江生化子公司生物农药搬迁项目已具备试运营条件，达产后具备年产3261吨原药制剂和2000万片片剂产能 [8] 业绩高增长公司 - 惠柏新材第三季度净利润2713.07万元，同比增长3066.26%，前三季度净利润6033.54万元，同比增长1222.38% [11] - 新易盛第三季度净利润23.85亿元，同比增长205.38%，前三季度净利润63.27亿元，同比增长284.37%，受益于人工智能算力投资 [16] - 工业富联前三季度净利润224.87亿元，同比增长48.52% [17] - 中金公司前三季度净利润65.67亿元，同比增长129.75% [18] - 蓝色光标第三季度净利润9923.89万元，同比增长265.47% [20] - 宁水集团第三季度净利润2173.88万元，同比增长347.57% [21] - 厦门象屿第三季度净利润6.01亿元，同比增长443.17% [23] - 雅化集团第三季度净利润1.98亿元，同比增长278.06% [27] - 南山控股第三季度净利润2.38亿元，同比增长203.51% [33] 业绩扭亏或改善公司 - 天齐锂业前三季度净利润1.80亿元，同比扭亏为盈 [15] - 汤臣倍健第三季度净利润1.71亿元，上年同期亏损2241.65万元 [32] 业绩下滑或亏损公司 - 獐子岛第三季度净亏损4252.26万元，营收同比下降19.92% [12] - 中国稀土第三季度净利润3047.52万元，同比下降26.43% [14] - 首开股份前三季度净亏损31.05亿元 [22] - 合锻智能第三季度净利润亏损5384.08万元，下降1661.00% [24] - 老白干酒前三季度净利润4.00亿元，同比下降28.04% [29][30] 黄金行业公司业绩 - 山东黄金前三季度净利润39.56亿元，同比增长91.51% [26] - 中金黄金前三季度净利润36.79亿元，同比增长39.18% [25] - 西部黄金前三季度净利润2.96亿元，同比增长168.04% [28] 股东减持 - 禾川科技股东博世中国拟减持不超过3%公司股份，即不超过453.04万股 [35] 重大合同签署 - 中国电建签署65.68亿元秘鲁医院项目合同，工期1080天 [36] - 兰石重装签订核能领域重大合同，金额5.81亿元，项目建设周期约1年 [37] - 国科军工全资子公司签订4.66亿元军贸产品发动机装药年度订货合同 [38]