金融监管机构发布会与政策动向 - 中国人民银行、金融监管总局、中国证监会及国家外汇局联合举行新闻发布会，介绍“十四五”时期金融业发展成就 [1] - 中国人民银行行长潘功胜在发布会后被追问人民币外汇期货最新进展，但未作具体回应 [1] 外汇市场发展现状与成就 - 外汇市场交易理性有序，稳健性增强，人民币汇率双向浮动、弹性增强，发挥了宏观经济和国际收支自动稳定器功能 [1] - 企业外汇套期保值比率从2020年的17%上升至30%左右 [1] - 人民币在跨境贸易中的占比从16%上升至近30% [1] - 外汇市场宏观审慎管理体系逐步健全，逆周期调节工具箱更加丰富 [1] - 面对高波动的国际市场环境，中国跨境资金流动总体均衡，人民币汇率在主要货币中表现比较稳健 [1] 人民币外汇期货政策推进 - 外汇衍生品市场的成熟程度对人民币国际化进程具有重要影响 [2] - 中国人民银行行长潘功胜在2025年陆家嘴论坛上公布八项重要金融政策，明确提出将会同证监会研究推进人民币外汇期货交易 [2] - 政策旨在推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险 [2]

银行板块市场表现 - 截至2025年6月20日收盘，中证银行指数上涨0.59%，成分股厦门银行上涨3.04%，杭州银行上涨2.75%，民生银行上涨2.56%，郑州银行上涨2.49%，兴业银行上涨2.29% [1] - 银行ETF半日收涨1.01%，年内累计上涨超14% [1] - 银行ETF近5年净值上涨71.05%，在指数股票型基金中排名60/987，居于前6.08% [2] - 银行ETF自成立以来，最高单月回报为13.22%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为20.65%，上涨月份平均收益率为4.22% [2] 银行ETF资金与规模动态 - 银行ETF半日成交3.60亿元，换手率3.82%，近1周日均成交5.04亿元，居可比基金第一 [1] - 银行ETF最新规模达93.47亿元，创近1年新高，位居可比基金第一 [1] - 银行ETF最新份额达55.67亿份，创近1年新高，位居可比基金第一 [1] - 银行ETF近3天获得连续资金净流入，合计4.54亿元，最高单日净流入2.06亿元 [1] - 银行ETF本月以来融资净买额达182.56万元，最新融资余额达3.77亿元 [1] 行业政策与机构观点 - 央行负责人宣布将会同证监会研究推进人民币外汇期货交易，便利金融机构和外贸企业管理汇率风险 [2] - 广发证券指出应关注中小银行，2024年各省市城商行资产增速整体快于农商行，头部效应明显，规模3000亿元以上银行资产增速高于其余银行 [2] - 华泰证券认为基本面和资金面共同驱动下，看好优质区域行机会，优质城商行有望率先突破1倍PB [3] - 华泰证券指出，部分区域行估值仍处低位，性价比较为突出，关注补涨机会 [3] - 重庆地区在国家级战略加持下发展动能强劲，当地部分银行有望持续享受区域红利 [3] 银行ETF产品结构 - 银行ETF被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行 [3] - 近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉高股息主题机会 [3] - 约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行 [3]