交易完成 - Admiral Group plc 已完成将其美国汽车保险业务出售给 J.C. Flowers & Co 交易于2025年12月31日生效 [1] - 出售的业务包括 Elephant Insurance Company 和 Elephant Insurance Services [1] 交易标的：Elephant Insurance - Elephant 总部位于美国弗吉尼亚州里士满 为美国客户提供简单、实惠的汽车保险 [2] - 公司平台允许客户根据需求和预算找到最佳保障 工具易于使用和理解 [2] - Elephant 首席执行官表示 公司拥有对客户不懈关注、做正确之事和独特文化的特质 [5] 出售方观点与未来战略 - Admiral Group 国际保险负责人表示 出售将使业务得以成长并继续提供美国驾车者所需的高质量保险产品和服务 [3] - 此次出售是业务的好结果 但需与共事多年的同事告别 [4] - Admiral Group 未来将专注于其在英国和欧洲大陆的业务机会 [4] 收购方观点与战略 - J.C. Flowers & Co 是一家专注于金融服务行业的全球私募投资公司 [1] - 该公司自1998年成立以来 已投资超过180亿美元资本 涉及19个国家的72家投资组合公司 [9] - 公司管理资产约50亿美元 在纽约、伦敦和迈阿密设有办公室 [9] - J.C. Flowers 董事总经理兼联席总裁表示 相信Elephant Insurance 在美国有进一步扩张的良好定位 [4] - 美国消费者寻求定制化和保障选项 Elephant 有能力创建最符合个人情况的汽车保障 [4] - J.C. Flowers 期待与Elephant团队合作 共同推进下一阶段发展 [4] 交易相关方 - Admiral Group 的公司经纪商美国银行证券担任独家财务顾问 Sidley Austin LLP 担任法律顾问 [6] - Keefe, Bruyette & Woods 担任 J.C. Flowers 的独家财务顾问 Debevoise & Plimpton LLP 担任法律顾问 [6]

交易范围 - 出售资产包括全球消费者业务（不包括大中华区）和消费者品牌 [1] - 涵盖大洋洲和斯里兰卡的综合餐饮服务与配料业务 [1] - 包含中东和非洲餐饮服务业务 [1] 交易价值结构 - 基础企业价值为38.45亿新西兰元 [4] - Bega许可可能额外增加3.75亿新西兰元价值 [4] - 潜在整体企业价值可达42.20亿新西兰元 [4] 供应链安排 - 恒天然继续向被剥离业务供应牛奶及其他产品 [4] - 新西兰农民的牛奶仍将用于Anchor和Mainland等标志性品牌 [4] 战略意义 - Lactalis通过收购加强大洋洲、东南亚及中东战略布局 [5] - 业务整合将提升Lactalis在澳大利亚和亚洲关键市场地位 [5] - 恒天然农民将持续从品牌成功中受益 [4] - Lactalis成为恒天然最重要配料客户之一 [4]