市场表现与驱动因素 - 美股本周中段迎来显著上涨，纳斯达克指数领涨超过1% [1] - 苹果公司宣布未来将投入1000亿美元用于美国本土制造业建设，成为推动市场情绪的重要催化剂 [1] - 标普500指数成分股中已有约400家企业发布第二季度财报，其中超过80%的公司盈利超出分析师预期，远高于过去四个季度76%的平均水平 [3] - 分析师对本季度整体盈利的增长预期已从月初的5.8%上调至12.1% [3] 行业与公司分化 - 尽管整体科技板块表现亮眼，但芯片制造商AMD与SuperMicroComputer在数据中心业务上的疲软表现导致其股价分别重挫6.4%和18.3% [3] - 迪士尼尽管业绩亮眼并上调全年指引，股价却出现2.7%的下跌 [3] 宏观政策环境 - 就业数据回落且前期数据遭下修，强化了投资者对美联储9月降息的预期 [4] - 苹果的制造业投资计划契合当前美国政府推动制造业复兴的战略目标，有助于缓解全球供应链重组带来的外部风险 [4] - 高昂的本土制造成本、技术配套与劳动力供给问题可能制约苹果制造回流计划的实际落地效率 [4] 市场前景与风险 - 市场估值已处于相对高位，部分高成长股涨幅已提前透支未来业绩，结构性风险开始积聚 [5] - 如果美联储表态转变、个别权重企业盈利失速或地缘风险升温，当前的上涨节奏可能面临挑战 [5]