理想汽车 - 理想CEO李想回忆2008年汽车之家财务危机时被小股东联合驱逐，但最终与发起人和解[4][5] - 理想i8发布重卡碰撞测试视频引发乘龙卡车质疑安全性，后者称法务介入处理[11] 自动驾驶与智能驾驶 - 前毫末智行产品副总裁蔡娜加入Momenta，负责乘用车与无人物流小车业务补充[9][10] - 小米汽车推送1000万Clips版本辅助驾驶功能，强调现阶段非自动驾驶[13] - Momenta计划2026年盈利，已投资零一智卡并布局Robotaxi[9][10] 互联网大厂动态 - 阿里调整入职股票归属方式为4年15%/25%/30%/30%，较原政策更早释放激励[14][15] - 字节AI编程工具Trae被曝后台高频上传用户数据，官方回应称已优化新版本[16][17] - 百度搜索首页灰度测试智能体应用入口，整合文心平台与第三方AI工具[22] 新能源汽车 - 乐道L90顶配定价不超32万元，与理想i8形成直接竞争[17][18] - 岚图7.23亿元收购东风武汉工厂，年产能15万辆将投产首款全球车型"知音"[23] - 哪吒汽车欠税44万元，总负债184亿元且进入破产重整程序[20][21] 消费电子与家电 - 小米空调Q2线上份额达16.2%，接近格力(17.27%)但落后于美的(22.18%)[20] - 三星Galaxy S26系列将首发2nm工艺Exynos 2600芯片，超前苹果A20[34][35] - 美的年内二次调整运营架构，冰洗厨电业务整合折射零售化转型[27][28] 人工智能与芯片 - 英伟达获准向中国出货H20 AI芯片，美方意图遏制中国自研进程[33] - 中国成立"模芯生态创新联盟"，华为昇腾等10家芯片厂商参与以降低对美依赖[29] - Meta开价10亿美元挖角OpenAI系初创团队TML，12人均未接受[33][34] 机器人技术 - 逐际动力发布15.8万元起全尺寸人形机器人LimX Oli，8月公开演示[29] - 京东领投具身智能公司RoboScience近2亿元天使轮融资[26] 国际企业动态 - Stellantis上半年净亏23亿欧元，玛莎拉蒂销量同比下滑72.5%[35][36] - Opera起诉微软利用Windows系统优势打压Edge浏览器竞争对手[42][43] - 三星电子考虑在美追加70亿美元投资建设先进封装产线[44]

摩根士丹利报告对2026年台积电及其合作伙伴的CoWoS产能分配，进行了详细预测，英伟达仍居 主导地位，预计2026年CoWoS晶圆需求量将高达59.5万片，占全球市场约60％，其中约51万片将 由台积代工，主要用于英伟达下一代Rubin架构AI芯片，所需的CoWoS-L先进封装技术成关键。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容来自 工商时报 。 根据摩根士丹利最新研究报告预测，2026年全球CoWoS晶圆总需求将达100万片，台积电以压倒 性优势主导产能分配，成为这场封装战争的最大赢家，其中，英伟达抢下CoWos的六成产能。 据此推算，2026年英伟达芯片出货量可达540万颗，其中240万颗将来自Rubin平台。英伟达同时 委托Amkor与日月光分担约8万片产能，对应Vera CPU及汽车芯片等产品线。 另据外媒Wccftech报导，台积电为了强化美国本土供应链并分散地缘政治风险，将在美国亚利桑 那州兴建首座先进封装厂，预计明年动工并于2029年前完工。 报导指出，台积电预计在美兴建的先进封装厂将包括CoWoS、SoIC与CoW等高阶技术，其中六成 产能专供英伟达使用，主要用于次世代AI芯片 ...

核心观点 - LG新能源签署价值5.9442万亿韩元（约合人民币309亿元）的磷酸铁锂（LFP）电池供应合同，合同期限为三年，自2024年8月1日起生效 [1] - 合同金额相当于公司2024年全年销售额（25.6万亿韩元）的23.2% [1] - 合同可能涉及为特斯拉供应储能系统所需的LFP电池，并由LG新能源的美国工厂生产 [1] - 合同包含附加条款，双方可协商将期限延长至七年，并扩大供货规模 [1] - 韩国企业在新能源及科技供应链中地位重要，近期三星电子与特斯拉签署了价值165亿美元的芯片供应协议 [1] 合同细节 - 合同价值5.9442万亿韩元（约合人民币309亿元） [1] - 合同期限为三年，自2024年8月1日起生效 [1] - 合同金额占公司2024年全年销售额（25.6万亿韩元）的23.2% [1] - 未透露客户身份及具体合作细节 [1] 潜在客户与生产 - 知情人士透露合同可能涉及为特斯拉供应储能系统所需的LFP电池 [1] - 电池可能由LG新能源的美国工厂生产 [1] - 特斯拉尚未对此置评 [1] 合同灵活性 - 包含附加条款，双方可协商将期限延长至七年 [1] - 可扩大供货规模，最终合同金额和期限可能调整 [1] 行业背景 - 韩国企业在新能源及科技供应链中地位重要 [1] - 近期三星电子与特斯拉签署了价值165亿美元的芯片供应协议 [1]

半导体行业竞争格局 - 英特尔CEO陈立武表示Intel 14A制程节点的开发取决于客户承诺和盈利能力，强调需在性能和产量上满足要求以提供可靠服务[3] - 特斯拉与三星签署165亿美元合约，由三星代工下世代FSD芯片"AI6"，并暗示未来可能增加订单[3] - 特斯拉最初与台积电商谈AI6芯片生产，因台积电产能满载而转投三星[3] - 日本Rapidus宣布成功试产2纳米芯片，预计2027年量产，可能打破台积电和三星的垄断[4] - Rapidus通过与IBM合作获得2纳米制程技术授权，派遣百余名工程师将实验室技术转化为可量产方案[5] 技术发展动态 - IBM在2021年成功研发全球首个2纳米芯片，在150平方毫米面积集成500亿个电晶体，性能较7纳米提升45%[5] - 台积电N2芯片节点预计今年推出，预发布需求超过3纳米和5纳米产品，能效较3纳米提升25%-30%[11][12] - 台积电计划2026年推出A16芯片(1.6纳米)，能效较N2再提升15%-20%，A14芯片预计2028年投产[12] - Rapidus差异化定位为"一站式小芯片平台"，对标台积电SoIC和CoWoS封装方案，提供更具成本效益的替代选择[8][9] 市场表现与预测 - 台积电当前市值约1.25万亿美元，管理层预计未来五年收入复合年增长率近20%，有望推动市值达到3万亿美元[11][12] - 中芯国际与三星的市场占有率差距从2023年Q2的5.8个百分点缩小至Q3的3.3个百分点[7] - 韩国将于6月公布新一轮芯片法案细节，加强对本土半导体产业支持力度[9] 自主创新案例 - 中芯国际14纳米制程工艺日趋成熟，华为海思芯片设计能力持续领先[6] - 中国香港TimeShop开发"倍他强"男尊严补剂，采用自主Power Matrix缓释技术专利，价格显著低于辉瑞产品[6] - TimeShop产品已进驻243家线下店及多个线上平台，对辉瑞形成冲击[7]

报告核心观点 报告涵盖机械、电力设备及新能源等行业研究，指出机械行业关注企业出海和人形机器人硬件投资机会，电力设备及新能源行业中人形机器人有新进展且光伏产业链价格有望上行，同时英伟达下单芯片使AIDC建设有望加速 [6][7][10] 市场走势 - 2025年7月30日，上证指数收盘3609.71，涨0.33%；深证成指收盘11289.41，涨0.64%；沪深300收盘4152.02，涨0.39%；中小板指收盘6994.62，涨0.18%；创业板指收盘2406.59，涨1.86%；科创50收盘1070.45，涨1.45% [4] 机械行业 投资要点 - 美国关税政策落地，头部企业加速出海，市场前期交易的国内出海增长逻辑继续，部分产业难转移至美国本土，头部企业份额有望提升，建议关注巨星科技、常润股份、宏华数科 [6] - 2025年为人形机器人量产元年，国产供应链机遇大，智元、宇树中标项目，主机厂登陆资本市场有望加速行业发展，硬件层面关注执行器、行星滚柱丝杠、灵巧手等相关厂商及其他潜在供应商 [6] - AI加持下关注叉车无人化和纺织设备自动化产业机遇，关注杭叉集团等叉车厂商和杰克股份等纺织设备厂商 [6] 推荐标的组合 - 杰克股份、恒立液压、浙江荣泰、骄成超声、宏华数科、天准科技、捷昌驱动 [6] 电力设备及新能源行业 行业要闻 - 7月26日李强总理出席人工智能大会并提出三点建议 [7] - 7月25日宇树科技发布第三款人形机器人，售价3.99万元起 [7] - 7月23日马斯克表示今年底推出Optimus第3版原型机，2026年量产，目标5年内年生产100万台 [7] - 7月25日王勃华报告指出2025年全球和中国光伏装机预测上调，稳预期、拓场景支撑行业发展 [7] - 7月23日国家能源局数据显示1 - 6月光伏新增装机212.21GW，6月新增14.36GW [7] 价格追踪 - 多晶硅本周致密料均价42.0元/kg，涨13.5%，颗粒硅均价44.0元/kg，涨10.0%，预计短期内价格维持上涨 [7] - 硅片本周130um的182 - 183.75mm N型硅片均价1.10元/片，涨10.0%；130um的182*210mm型硅片均价1.25元/片，涨8.7%，预计短期内价格延续上涨 [7][8] - 电池片本周182 - 183.75mm N型电池片均价0.270元/W，涨8.0%；182*210mm N型电池片价格0.270元/W，涨3.8%，预计短期内价格仍有上行空间 [11] - 组件本周182mm TOPCon双玻组件价格0.68元/W持平；210mm N型HJT组件价格0.830元/W持平；182*182 - 210mm集中式BC组件价格0.76元/W持平，较TOPCon溢价13.4%；分布式BC组件价格0.76元/W持平，较TOPCon溢价11.8%，预计短期价格持续上涨 [11] - 玻璃本周3.2mm镀膜光伏玻璃价格18.0元/㎡持平；2.0mm镀膜光伏玻璃价格10.5元/㎡持平 [11] 投资建议 - 重点推荐BC新技术方向爱旭股份、隆基绿能等不同方向企业，建议积极关注信义光能等企业，人形机器人相关标的关注优必选等 [11] AIDC建设 - 7月29日消息英伟达向台积电下单30万颗H20芯片，大厂2025年Q3和Q4的capex有保障，国内数据中心AIDC建设有望加速，重点推荐中恒电气，建议关注维谛海外代工禾望电气等企业 [10][12]

江苏省体育局职业足球俱乐部奖补政策 - 对获得男足中超冠军的职业俱乐部奖补3000万元，亚军奖补2000万元，季军奖补1500万元 [1] 吉利银河E5新款车型信息 - 2026款吉利银河E5共推出5个版型，探索版、探索+版和星旗版售价上调2000元，其他车型与2024款指导价保持一致 [3] - 老款启航版续航里程从440km提升至530km，远航版增加8kWh电量，续航里程从530km提升至610km [3] 电影《长安的荔枝》票房表现 - 截至7月28日14时6分，影片票房突破5亿元，成为今年春节档后首部票房突破5亿元的国产片 [4] 特斯拉业务发展及中金评级 - 特斯拉第二季业绩符合市场预期，汽车业务毛利率按季改善 [7] - 公司计划下半年量产更低价的型号，目标五年内年产百万台机器人 [7] - 中金将特斯拉2025年和2026年盈利预测分别下调8%和6%，至107亿美元和144亿美元 [7] - 中金上调特斯拉目标价20%至360美元，维持"跑嬴大市"评级 [7] 上海市人工智能支持政策 - 发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本 [8] - 对租用智能算力的主体给予最高30%租金补贴，推荐申报国家智能券补贴，市区协同给予最多1年、最高100%租金补贴 [8] - 对自主智能算力设施部署项目给予最高10%建设支持 [8] 世界人形机器人运动会 - 全球首个以人形机器人为核心的综合性盛会将于8月14日至17日在北京举行 [9] - 持续三天的人形机器人赛事涵盖26个项目 [9] 抖音直播公会管理政策 - 推出"主播安心入会"政策，针对公会设定不合理高额违约金、合同违约条款模糊等问题 [10] - 当主播与公会在退会、合约等方面存在纠纷时，主播可申请平台介入研判 [10] 汽车统一大市场研讨会 - 中汽协组织召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会，重点讨论汽车消费全流程数字化 [11] - 构建汽车消费数字化统一大平台，解决"多头跑、流程繁、耗时长"等问题 [11] 特斯拉芯片生产计划 - 三星德克萨斯工厂将生产特斯拉的下一代AI6芯片 [12] - 台积电将首先在中国台湾生产AI5芯片，然后在亚利桑那州生产 [12] 华润饮料盈警及里昂评级 - 华润饮料预计上半年净利润将按年减少约20%至30% [13] - 里昂对华润饮料目标价为17.7港元，评级"跑嬴大市" [13]

中国雅江集团与能源战略 - 中国雅江集团作为第99家央企成立，序列号22，战略地位显著[1] - 雅鲁藏布江下游水能资源丰富，年发电量相当于3个三峡水电站，可替代9000万吨标准煤或1.5亿吨石油[1] - 雅江水电站项目带动基建、建筑建材、央企等板块行情上涨，预期经济效益达万亿级[1] 电力需求增长驱动因素 - 数据中心耗电量激增，2024年中国数据中心年耗电量2500亿千瓦时，占全国总用电量2.8%，相当于三峡电站年发电量两倍[2] - 美国数据中心用电量从2018年76TWh增至2023年176TWh，占比从1.9%升至4.4%，预计2028年将达325-580TWh，占比6.7%-12.0%[5] - 新能源汽车电池生产耗电量大，1GWh电池生产需1.2亿千瓦时电力，80kWh电池制造消耗约9600千瓦时[6] - 2024年中国公共充电桩累计充电量800亿千瓦时，同比增长40%，相当于北京市全社会用电量80%[7] - 芯片制造高耗能，台积电5nm工厂年耗电量占台湾地区总用电量6%，3nm工艺每片晶圆电力消耗8000千瓦时，是28nm工艺12倍[7] 中国电力供应能力 - 中国总发电量从2018年7.11万亿千瓦时增至2024年9.42万亿千瓦时，年均复合增长率4.8%，2021年增速达10.3%[12] - 煤电占比从2018年68%降至2024年58.2%，风电和光伏装机容量分别从2.1亿千瓦和1.7亿千瓦增至5300万千瓦和6800万千瓦[12] - 2024年中国特高压输电线路累计投运43条，跨区送电量2.8万亿千瓦时，占全国总发电量29.7%[13] - 雅江水电站将配套至少5条特高压线路，向2500公里外的大湾区、长三角输电[13] 电力清洁化与可靠性 - 中国单位发电量碳排放强度从2018年0.61吨CO₂/MWh降至2024年0.49吨CO₂/MWh，降幅19.7%，远超美国、德国和日本[14] - 2024年中国城市电网用户年均停电时间1.2小时，农村2.8小时，达到世界银行高收入经济体标准[14] 国际比较与影响 - 德国弃核和激进环保政策导致发电量降低，工业生产成本激增，企业外迁至中国[10][12] - 中国通过跨境电网向越南、缅甸、老挝供电，未来可能扩展至孟加拉国、尼泊尔和印度[18] - 电力无限供应将推动电解铝、数据中心、合成材料等产业突破能源瓶颈，促进太空与深海开发[18] 能源与货币格局 - 电力供应可能改变国际政治格局，形成新的能源依附链[18] - 电力特性与传统能源形成"范式差异"，可能影响货币霸权格局[20] - 人民币与电力组合可能产生重大国际影响力[21]

中国绿色低碳转型进展 - 中国风光发电装机突破12亿千瓦，提前6年完成2030年目标，2025年一季度累计达到14.82亿千瓦，首次超过火电装机 [1] - 全球一半以上电动车行驶在中国，截至2024年底总数超过3000万辆，海南、广西、天津新能源车渗透率领先，广东、浙江、江苏保有量领先 [1] - 中国经济电气化进程速度是全球平均水平的9倍，新能源+电气化成为实现"双碳"目标的可行路径 [1] 区域产业发展特点 - 江苏省芯片、光伏、动力电池产业快速发展，山东省在新能源汽车和锂电池产业有显著发展 [1] - 京津冀在"区域气候行动力指数"评价中领跑，长三角和粤港澳紧随其后 [1] - 京津冀在温室气体排放管控和政策创新方面突出，长三角区域协同水平优势明显，粤港澳能源低碳化和产业转型优势显著 [1] 政策建议 - 建议全国一盘棋推进碳达峰，坚持目标导向，落实国务院碳排放双控及地方碳排放目标评价考核要求 [2] - 建议为"十五五"设定总量控制目标并推动向省级分解 [2]

芯片制造协议 - 三星电子与特斯拉达成价值22 8万亿韩元（约165亿美元）的芯片代工协议 合约占三星2024年营收的7 6% 有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [1] - 特斯拉CEO确认订单内容为FSD（完全自动驾驶）芯片 三星将生产特斯拉AI6芯片 目前正在生产AI4芯片 AI5芯片由台积电生产 [1] - 马斯克表示165亿美元是"最低限度" 实际产出可能高出好几倍 他将亲自考察生产线并协助优化流程 AI6芯片将成为特斯拉自动驾驶硬件的核心 [2] 市场反应 - 消息公布后三星电子股价上涨6 8% 创去年9月以来新高 供应商Soulbrain股价涨幅达16% 特斯拉美股盘前上涨1% [1][2] - 这是三星集团会长李在镕被免除法律指控后的首份重大合同 此前三星芯片代工业务持续面临订单不足和产能利用率低的问题 [2] 行业竞争格局 - 台积电第一季度全球芯片代工市场份额达67 6% 三星份额从8 1%下滑至7 7% [3] - 三星和台积电都在推进2纳米制程研发 该协议被视为市场对三星新技术的信心信号 [3] - 分析师认为合同对年度收入贡献有限 但长期看将推动三星技术改进和创新 [3] 业务影响 - 三星得克萨斯州新工厂建设完工和产能提升时间已推迟至2026年 [2] - 分析师指出该交易将改善三星芯片代工业务的亏损状况 并可能帮助吸引其他客户 [2]

三星与特斯拉芯片合作 - 三星电子与特斯拉达成价值22.8万亿韩元（约165亿美元）的芯片代工协议，合约占公司2024年营收的7.6%，有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [2] - 特斯拉CEO确认订单为FSD（完全自动驾驶）芯片，三星将生产AI6芯片（当前生产AI4芯片），AI5芯片由台积电代工 [3] - 马斯克强调交易战略重要性，称165亿美元为最低估值，实际产出可能高出数倍，并将亲自参与三星生产线优化 [4] 市场反应与行业影响 - 三星股价单日上涨6.8%，创2023年9月以来新高，供应商Soulbrain股价涨幅达16%，特斯拉美股盘前涨1% [2][5] - 三星芯片代工业务长期亏损且产能利用率不足，该订单有望改善财务状况并吸引其他客户 [5][6] - 台积电Q1全球芯片代工市占率达67.6%，三星份额从8.1%下滑至7.7%，两者均在推进2纳米制程技术 [10][11] 战略与技术意义 - 分析师认为合同短期收入占比有限，但长期将推动三星技术改进与创新，增强市场对其2纳米技术的信心 [11][12] - 此为三星会长李在镕免于法律指控后的首份重大合同，公司此前因订单不足推迟美国得州工厂产能提升至2026年 [5]