核心观点 - 花旗重申对粤海投资的“买入”评级，并将其作为香港公用股的首选，主要基于其盈利超预期、派息吸引力及目标价上调[1] 业绩与盈利预测 - 公司发布盈喜，预计净利润同比增长43%至44.93亿港元，超出市场预期约2%，主要原因是利息支出低于预期[1] - 基于盈喜，花旗将公司今明两年的净利润预测上调了2.1%至2.6%[1] - 花旗将公司目标价上调10%，从8港元提升至8.8港元，依据是盈利增长和估值向前滚动[1] 股息与投资吸引力 - 公司预测2025年的派息率将达到6.3%，该水平具有吸引力且在同行中最高[1] - 基于高派息率和盈利前景，公司被花旗列为在香港公用股中的首选[1]

公司业绩与预测 - 公司发布盈喜，预计净利润同比增长43%至44.93亿港元，高于市场预期约2% [1] - 业绩超预期主要因为利息支出低于预期 [1] - 基于盈喜，花旗将公司今明两年净利润预测上调2.1%至2.6% [1] 投资评级与目标价 - 花旗重申对公司“买入”评级 [1] - 花旗将公司目标价上调10%，由8港元升至8.8港元 [1] - 目标价上调基于盈利增长及估值向前滚动 [1] 股息与行业地位 - 公司预测2025年派息率达6.3%，具有吸引力 [1] - 该派息率在同行中最高 [1] - 公司仍是花旗在香港公用股的首选 [1]

花旗发表研报指，粤海投资昨日发盈喜，预计净利润按年增长43%至44.93亿港元，高于市场预期约 2%，主要因为利息支出低于预期。集团预测2025年派息率达6.3%，具吸引力且在同行中最高。该行将 粤投今明两年净利润预测上调2.1%至2.6%，基于盈利增长及估值向前滚动，目标价由8港元升至8.8港 元，重申"买入"评级，仍是该行在香港公用股首选。 ...