美团拼好饭业务发展 - 拼好饭2024年一季度日均单量接近500万单，占美团餐饮外卖日均订单量5700万单的10%，远期目标占比20% [3] - 拼好饭客单价15元以下，0配送费，相比美团外卖平均客单价50元（不含配送费）大幅降低 [4][6] - 拼好饭通过"热门餐品推荐+拼单点餐+统一配送"模式降低用户、商家、骑手三方成本 [3] 拼好饭商业模式 - 平台介入供给环节，与商家协商制定低毛利供货价格，商家以价换量 [8] - 采用畅跑配送模式，骑手相同时间内完成订单量是普通骑手的2-3倍，有效控制配送成本 [8] - 以SKU逻辑呈现产品，类似拼多多，限制最高价和最低规格，保证用户端性价比 [9] 拼好饭对商家的影响 - 商家利润大幅降低，例如成都某炸鸡商家每单利润从2-3元降至1元 [10] - 初期商家积极性不高，美团允许拼好饭销量累加至外卖店铺销量吸引入驻 [9] - 2024年调整策略，拼好饭订单数据不再记入外卖门店，推动商家专注拼好饭业务 [9] 行业竞争格局 - 美团占据超70%外卖市场份额，拼好饭有助于巩固领导地位 [11] - 饿了么曾尝试类似产品"小宝团"但未成功，主要因缺乏用户数据和市场份额 [11] - 低价外卖是突破增长天花板的有效方式，让少点外卖的人多下单 [12] 美团业务拓展 - 即时零售业务闪购2023年日均700万单，2024年目标980万单，同比增长40% [18] - 美团医药峰值日单量达500万单，均为各自领域第一名 [18] - 闪购开拓闪电仓新供给模式，2023年开设超6000个，2024年计划新增2000个 [18] 市场潜力分析 - 中金曾估算美团外卖潜在日均单量6100万单，2023年实际日均约5300万单 [15][16] - 美团外卖2023年三季度日均单量5942万单，已接近中金预估值 [16] - 核心用户定义为月薪4000元以上人群，估算目标用户约8500万人 [15]