基金经理变更 - 广发基金宣布基金经理刘格菘因工作安排离任广发多元新兴股票基金 由周智硕单独管理该基金 [1] - 该基金今年初由刘格菘和唐晓斌共同管理 8月底增聘周智硕为共同管理基金经理 唐晓斌和刘格菘先后卸任 [2] - 刘格菘目前担任广发基金副总经理 此次为正常调整 不会从公司离任 [2] 基金业绩表现 - 广发多元新兴股票基金今年以来收益率为34.14% 成立以来净值回报98.87% 累计净值1.9887元 [3] - 截至2025年二季度末 基金规模约为18.32亿元 [3] - 基金重点配置国防军工 电子 新能源 智能驾驶 银行及人工智能等相关板块 [3] - 头号重仓股为赛力斯 二季度新进新易盛 广东宏大 科华数据 亿纬锂能等 [3] 刘格菘管理规模及业绩 - 刘格菘继续管理五只基金 总规模达到294.63亿元（截至二季度末） [3] - 单独管理广发科技先锋 广发行业严选 广发双擎升级三只基金 [3] - 在管基金年内收益率表现：广发创新升级29.17% 广发科技先锋20.65% 广发行业严选三年持有A18.01% 广发小盘成长A18.14% 广发双擎升级A16.98% [3] 投资组合配置 - 刘格菘在半导体产业链配置较多 包括圣邦股份 北方华创 中微公司等个股 [4] - 广发行业严选基金投资策略出现微调 南下布局港股市场 增加新经济 互联网公司 新消费比重 [4] - 截至6月末 该基金前四大重仓股全部为港股上市公司：小米集团 泡泡玛特 港交所 腾讯控股 [4] 基金持仓变化 - 广发行业严选三年持有基金上半年被内部员工减持1774.47万份 [4] - 截至6月末 广发基金所有从业人员共持有该基金3104.66万份 [4] - 该基金员工持有份额从去年6月末7300.59万份降至去年底4879.13万份 [4] - 基金规模持续缩水 截至今年6月末为56.89亿元 [4] 投资策略调整 - 刘格菘在二季度重点配置港股资产 行业层面倾向于新消费 互联网等 [6] - 关注港股上市企业中稀缺性强的股票 [6] - 组合管理继续关注业绩比较基准 坚持从产业出发寻找投资机会 [6] - 看好中国资产估值 内需提振及反内卷政策改善内需动能 [6] - 外需方向关注全球关税争端落地后中国优质品牌企业出海机会 [6]