中证协更新保荐代表人D类名单 - 2025年1月29日，中国证券业协会更新保荐代表人分类名单，共有16位保代被列为D类（暂停业务类）[2] - 与2025年6月的名单相比，此次有4位保代被移出D类名单，同时新增3位保代，分别来自第一创业证券、国联民生证券和东吴证券[2] - D类名单指最近三年内受过证监会行政处罚，或被采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取相关纪律处分且仍在执行期的保荐代表人[4] 新增D类保代具体处罚情况 - **第一创业证券范本源**：因在鸿达兴业可转债项目后续督导期间未发现发行人擅自变更近17亿元募集资金用途、虚假归还募集资金等违规行为，导致持续督导意见存在虚假记载，被处以150万元个人罚款[5] - **国联民生证券金亚平**：因在长达16年的从业期间违规炒股，被证监会罚没超过1000万元[6] - **东海证券马媛媛**：因作为金洲慈航2015年重大资产重组独立财务顾问项目负责人，未核查发现标的公司丰汇租赁存在财务造假、关联交易未披露等问题，被处以10万元罚款[8] 相关机构处罚情况 - **第一创业证券承销保荐**：因鸿达兴业项目被没收业务收入约424.5万元，并处以约1273.6万元罚款，合计罚没1698万元[5] - **东海证券**：因金洲慈航项目被处以2025年证券业单笔最高罚单，没收1500万元业务收入并罚款4500万元，合计罚没6000万元[8] 行业监管动态与影响 - 2024年9月，中证协修订《保荐业务规则》，完善保荐代表人负面评价公示机制，在原有A、B、C三类名单基础上新增D类（暂停业务类）名单[8] - 多名被点名的保代已将执业登记类型从“保荐代表人”变更为“一般证券业务”，此次新增三人中仅马媛媛仍保持保荐代表人身份[8] - 行业专家认为，D类名单的公示有助于促使保荐代表人更清晰地认识责任边界与执业风险，警示其遵守法规与职业道德，从而提升整个行业的执业质量[9]

保荐代表人D类名单更新 - 中证协更新保荐代表人D类名单 被暂停执业资格的保代增至17人 涉及11家执业机构包括国金证券 申万宏源承销保荐 国元证券 财信证券 广发证券 东吴证券 中金公司 中信建投证券 开源证券 中天证券 广发乾和 [1] - 国金证券2名保代程超 宋乐真因在想念食品IPO项目中职责缺位被纳入D类名单 [1][3] 监管处罚细节 - 上交所对国金证券及程超 宋乐真予以纪律处分 因在想念食品主板IPO申请中存在保荐职责履行不到位情形 [3] - 具体问题包括对特殊关系经销商核查不审慎 未发现供应商和经销商资金往来及返利计提异常 函证 走访 调查问卷等程序执行存在缺陷 未充分了解发行人业务控制及识别重要内部控制节点 [3] - 处罚措施为国金证券被公开谴责 程超 宋乐真被24个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件 [3] 监管规则修订 - 2024年9月中证协修订《证券公司保荐业务规则》 新增D类名单（暂停业务类） 依据为最近三年内受过证监会行政处罚或被采取纪律处分且在执行期的保代 [4] - 监管持续压严压实中介机构责任 多家券商投行及保代被警示 旨在重塑投行生态 提升执业质量和风险把控能力 [4] - 监管部门要求券商健全投行内控体系 排查风险隐患 强化"三道防线"执行 提高尽职调查质量 细化资金流水核查等操作标准 [4]