公司战略与愿景 - 公司致力于实现"运动平权"，通过平价健身服务覆盖全人群、全场景，包括推出99元高尔夫等创新理念[2] - 提出"百城万店"目标，计划通过"2+n"品牌矩阵（乐刻健身+FEELINGME为核心+n个子品牌）实现10%市场份额[3][6] - 对标比亚迪、华住等企业，强调规模化带来的成本优势，目标成为健身行业的国民品牌[8][21] 商业模式与运营 - 采用月付制为主（70%订单），年卡仅占个位数，强调现金流健康与用户留存率（70%）[19] - 首创数字中台模式，投入小几个亿建立技术团队，实现服务标准化与透明化[10] - 门店平均回本周期两年多，80%以上盈利，90%合伙人续约，验证商业模式可持续性[19] 品牌矩阵与扩张 - 主品牌乐刻健身已超1000家店，FEELINGME达数百家，新品牌如闪电熊猫、Recore等针对细分市场[5][11] - 差异化布局下沉市场：长三角/珠三角地级市推乐刻，三四线城市用闪电熊猫试探渗透率[17] - 多品牌战略基于用户需求驱动，未来计划整合大会员系统，但现阶段保持独立运营[13][17] 行业竞争与护城河 - 当前中国健身渗透率约5%，行业存量5-6万家健身房，公司认为万店规模是下限门槛[5][6] - 护城河包括规模集采优势（器械二手价高于竞品进价）、中台服务能力及10年积累的复杂履约经验[10] - 行业从"劣币竞争"转向"良币竞争"，月付制普及推动服务升级，公司自评当前阶段80分[21][22] 挑战与应对 - 多品牌扩张面临人才短缺问题，需培养复合型"帅才"管理各业务线[14][15] - 新品牌需验证单店盈利模型，拒绝长期亏损，复用中台降低成本[19] - 科学化管理能力待提升，需借鉴华住等企业在工期、成本控制方面的经验[23] 行业趋势洞察 - 互联网推动健身理念下沉，一线与小镇青年需求趋同，生活方式差距缩小[3][19] - 大型俱乐部退出市场释放需求，公司通过Recore等新业态填补供给缺口[19] - 健身行业从预付费暴雷转向月付制主导，正向循环逐步形成[19][20]

以下文章来源于真故研究室 ，作者梁湘 真故研究室 . 真问题，更商业 雷军又健身打卡了。 文 ｜ 梁湘 编辑 ｜ 龚正 来源｜ 真故研究室（ID：zhengulab） 封面来源 ｜ Pixabay 雷军又健身打卡了。 3月3日早上7：08，很多打工人还在睡梦中时，雷军已经晒出2025年第31次健身的微博。自年前立下100次打卡Flag后，时间进度16%，完成率已然 31%。 图源： 左： 爱动健身 右： 乐刻健 身 显而易见， 健身团课 是"爱动健身"的主打业务之一，而这恰恰是"乐刻健身"的金字招牌。 2015年，理工男韩伟开创了"乐刻运动"，以"健身平权"为口号，与莱美合作，将健身团操作为核心业务。无论是拉新、留存，还是在社交媒体上提高品 牌力，健身团课几乎已经与"乐刻健身"深度绑定。 截至2025年3月，"乐刻健身"在全国已经开设了1700家门店，健身团课在其中功不可没。而同样以健身团课为切入口的"爱动健身"，虽然目前影响力还 在蓄积，但可能能让喊出"百城万店计划"的"乐刻健身"捏上一把汗。 事实上，小米在 健身行业的投资 ，绝非一个"爱动健身"APP这么简单。这些年来，小米以及顺为资本，先后投资过悦动圈 ...