市场表现 - 6月25日A股主要指数上涨，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%，科创综指涨2.11% [1] - 沪深两市成交额达3.59万亿，较上一交易日放量3100亿，全市场超4200只个股下跌 [1] - 港股市场调整，恒生指数盘中跌破23000点，收跌超1.5%，恒生科技指数跌超1.8% [7] 半导体及存储芯片板块 - 存储芯片概念爆发，德明利涨停创历史新高，市值达2021亿元 [5] - 佰维存储涨超15%，兆易创新、江波龙涨超9% [5] - 北京君正涨停，涨幅20.00% [6] - 聚辰股份涨13.21%，长电科技、太极实业、德明利、万润科技均涨停或涨约10% [6] - 先进封装概念活跃，长电科技4天3板续创历史新高 [6] - CPO概念震荡上扬，新易盛大涨创历史新高，华盛昌涨停 [7] - PCB概念盘中拉升，中京电子、中材科技、红板科技、超声电子涨停 [7] 行业分析与展望 - AI需求支撑下，存储上行周期呈现结构性增长，估值逻辑有望从周期性博弈转向基于盈利确定性的重新定价 [7] - 行业估值中枢有望上行，从周期峰值估值切换为具备长约支撑和现金流可见度的AI核心基础设施资产的确定性溢价 [7] - 2026年第一季度全球半导体销售额达2985亿美元，环比2025年第四季度增长25% [8] - 2026年4月全球半导体销售额为1105亿美元，同比增长93.9%，环比增长11%，连续14个月环比增长 [8] - 根据WSTS预测，2026年全球半导体销售额预计同比增长90%至1.51万亿美元，主要受AI基础设施和加速计算平台拉动 [8] - FAB（晶圆厂）作为核心环节，有望在本轮上行周期持续受益 [8] 其他板块及个股动态 - 贵金属概念集体调整，兴业银锡、紫金矿业等下跌 [7] - 港股大型科网股跳水，携程大跌11%，MINIMAX跌超5%，阿里跌超4%，百度、小米跌超3% [7] - 阿里盘中价格较去年10月以来已回撤超45% [7] - 智谱逆势涨超9% [7]

市场整体表现 - 市场冲高回落震荡拉升，黄白线分化明显，权重股走势较强 [1] - 市场量能明显放大，沪深两市成交额达3.59万亿元，较上一交易日放量3100亿元 [1] - 市场热点杂乱，全市场超4200只个股下跌 [1] - 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84% [2] 上涨板块及概念 - 存储芯片概念爆发，北京君正20cm涨停，德明利涨停，均创历史新高 [1] - 超级电容概念走强，黑猫股份5天4板，新疆众和涨停 [1] - 先进封装概念表现活跃，长电科技4天3板，续创历史新高 [1] - CPO概念震荡上扬，新易盛大涨创历史新高，华盛昌涨停 [1] - PCB概念盘中拉升，中京电子、中材科技、红板科技、超声电子涨停 [1] - 大金融板块反复活跃，长江证券4天3板 [1] 下跌板块及概念 - 贵金属概念集体调整，兴业银锡、紫金矿业等纷纷下挫 [2]