业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为38,910.06万元、83,266.64万元和461,179.55万元，年均复合增长率为244.27%，最近一期较上期增长377,912.91万元，增幅453.86%[28] - 报告期内净利润分别为3306.43万元、6293.59万元和113265.42万元[61] - 2023年1 - 3月营业收入197,234.80万元，同比增长295.03%；归属于母公司所有者的净利润49,842.21万元，同比增长565.01%[67] 用户数据 - 2021年公司全球范围内户用储能电池占比4.1%，逆变器市场份额约为1.4%，户用储能逆变器细分领域市场份额占比约为5.1%[60] 未来展望 - 报告期内净利润预计未来持续增长[124] - 发行人拟截至2024 - 2026年现金累计利润分配分别不低于1.5亿、3.0亿和8.0亿元[52] 新产品和新技术研发 - 2013年推出首款储能逆变器，2016年开始研发储能电池并于2018年推向市场[60] - 2020 - 2022年累计研发投入24,015.64万元，2022年研发投入占营业收入比重3.27%[63][65] 市场扩张和并购 - 报告期内欧洲市场收入占比分别为74.25%、78.11%和94.50%，呈上升趋势[32] - 2021 - 2022年主要ODM客户收入占比分别为29.45%、30.02%，合作规模呈上升趋势[46] 其他新策略 - 公司采用“自主品牌为核心，ODM模式协同发展”策略[44] - 公司采取“长期销售预测+安全库存”生产模式，主要采取直销模式[60] 财务状况 - 截至2023年1月31日，公司实际控制人尚未偿还的借款本息余额为3.57亿元，承担0.94亿元保证责任[26][79] - 截至2022年12月31日，实际控制人控制的桑尼能源尚未偿还的借款本息余额为9.03亿元，对外担保的债务本金余额为0.97亿元[27] - 2022年末资产总额323,006.24万元，归属于母公司所有者权益128,331.55万元，资产负债率（母公司）56.15%[64] 股权结构 - 公司本次拟公开发行不超过4000.00万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过16000.00万股[55] - 公司控股股东和实际控制人为李新富、李国妹[53] - 保荐人招商证券关联方招商财富资产管理有限公司间接持有发行人0.6833%股份[53] 行业环境 - 意大利2023 - 2025年将户用光伏储能补贴从110%降至90%、70%/65%[34][101] - 美国对中国商品加征关税，储能电池征收7.5%，逆变器征收25%[35][102] - 欧盟拟2030年实现40%清洁能源技术在欧盟制造[103] 公司架构 - 截至招股说明书签署日，公司拥有1家分公司、7家控股子公司、无参股公司[151] - 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司杭州分公司成立于2015年10月13日[152]