日本政治变动与政策主张 - 鹰派代表高市早苗提出强化“经济安保”，计划对半导体、稀土等关键领域加严出口限制，并可能提高中国汽车零部件进口关税 [3] - 温和派林芳正强调“不能跟中国市场脱钩”，频繁与日本商工会议所沟通 [5] - 在野党组成“联合战线”，承诺给低收入家庭每月发放5万日元（约2500元人民币）消费补贴以争取民心 [7] 对汽车行业的影响 - 中国是日本汽车零部件的最大进口国，长三角地区有上千家配套企业，关税壁垒可能导致这些企业订单量腰斩 [5] - 2024年日本丰田、本田在中国市场的销量占比分别达到35%和40%，若贸易关系恶化，这些车企季度利润可能暴跌20%以上，连带日本本土零部件工厂可能裁员 [7] 汇率与供应链风险 - 若鹰派上台实施贸易保护政策，叠加日本央行负利率和避险情绪，日元对人民币汇率可能跌破1:0.05，导致10万日元理财换算成人民币减少1000多元 [9] - 日本是全球“隐形冠军”聚集地，汽车芯片用陶瓷基板的全球产能占比达80%，信越化学的光刻胶全球市场份额占37% [11] - 贸易保护升级可能使中国新能源汽车和手机制造商面临零部件断供风险，长三角、珠三角的配套工厂可能被迫停工 [13] 能源与大宗商品市场 - 日本80%能源依赖进口，若新政府重启“煤炭发电计划”，将增加全球煤炭需求，可能导致国内冬季供暖成本小幅上涨 [13] 日本房地产与人口结构 - 日本总务省2024年报告显示全国空房率已升至15.2%，北海道部分地区出现整条街道仅有一两户居住的情况，持有房产每年需缴纳固定资产税和维修费约10万日元 [15] - 预计到2070年，日本人口将减少30%至8700万，65岁以上人口占比将达38.7%，人口减少和老龄化将导致房地产市场萎缩和消费结构根本性变化 [17] 中国经济优势与内需市场 - 2024年全球主要经济体增速普遍低于3%，中国保持5%以上增速，优势在于完整产业链和14亿人口的内需市场 [19] - 中国银发经济2024年规模突破120万亿元，超过日本全年GDP [19] - 2023年第一季度中国居民人民币存款增加9.89万亿元，显示民众对储蓄安全性的重视 [21] 投资策略与行业机遇 - “全天候”资产配置策略受关注，建议将资金分配到货币基金、债券基金、股票基金和混合基金等不同风险等级产品 [23] - 建议关注在线教育、远程办公、健康管理等看似冷门但需求稳定的领域 [24] - 与银发经济相关的技能，如老年心理咨询、康复护理、适老化产品设计等，未来几年需求将越来越大 [26]