业绩表现与市场地位 - 2024年实现营业收入44.43亿元，同比增长9.47%，归母净利润3.26亿元，同比增长14.73% [1] - 2025年第一季度实现收入10.42亿元，同比增长2.76%，归母净利润0.72亿元，同比减少10.90% [1] - 血糖产品占据零售市场近50%份额，拥有超2200万用户，合作超4000家经销商及近600家连锁药房 [1] - 线上业务覆盖超20家主流电商平台，加速线上线下全渠道融合 [1] 国际化布局与CGM业务进展 - 全资子公司与意大利A.MENARINI签署7年经销协议，覆盖20+国家和地区，推动CGM产品欧洲市场放量 [2] - 自主研发CGM产品通过FDA 510(k)受理审核，进入实质性审查阶段 [2] - 第二代CGM产品获III类NMPA注册证（有效期至2029年12月），MARD值降至8.71%，精准度达国际一线水平 [3] 盈利预测与估值 - 预测2025-2027年收入分别为48.87亿元、55.72亿元、61.29亿元，EPS分别为0.71元、0.94元、1.14元 [4] - 当前股价对应PE分别为30.9倍（2025）、23.4倍（2026）、19.2倍（2027） [4] - 90天内19家机构给出评级（14家买入，5家增持），目标均价28.6元 [7]