全球宏观经济动能 - 全球增长动能略为回落，主要由于企业与消费者信心下降 [1] - 服务业展现韧性，制造业逐步回吐因关税提前生产带来的短期提振效应 [1] - 美国面临滞胀风险，关税与劳动力市场限制可能推高通胀压力 [1] - 欧洲市场较为稳定，通胀已受控，德国预期将实施扩张性财政政策 [1] - 亚洲情况分化，中国政府推出刺激措施，日本有待更明确经济复苏信号才会调整利率 [1] 股票市场趋势 - 欧洲推动战略自主政策，带动关键行业实现强劲增长 [1] - 美国制造回流与全球减息趋势可能使小型股受惠，融资环境与投资者风险偏好改善 [1] - 中国在人工智能领域领先及房地产行业初步复苏为经济增长注入新动能 [1] - 印度经济增长势头稳健，受惠于人口结构优势及对美国出口的低依赖度 [1] 科技与人工智能行业 - 人工智能技术突破与龙头企业推动，市场对人形机器人与智能设备关注度上升 [2] - 人工智能投资主题仍具吸引力，可能被市场低估，潜力尚未获得充分认可 [2] - 企业软件板块因稳定的经常性收入与高利润率展现出良好韧性 [2] - 人工智能预期将有助简化重复性工序，有效提升人类生产力 [2]