政策核心内容 - 中国商务部于10月9日发布两份文件（编号61号、62号），将稀土矿的开采、分离、磁材制造及再生利用全面纳入出口许可管理 [1] - 新规覆盖境外生产环节，只要使用了中国技术或含有中国成分，也需先获得许可 [1] - 此次政策是对2001年《中国禁止出口限制出口技术目录》及2025年4月部分稀土物项出口限制的延续和加强，旨在构建更完整的管控体系 [2] 政策战略意图 - 政策目标是将产业模式从“卖矿石”升级为“掌握全链”，将资源优势转化为战略主动权 [4] - 中国曾承担全球70%的稀土产量和90%的精炼产能，但面临资源低价外流和环境问题，新规意在改变此局面 [4] - 行业观点认为，新规旨在控制高门槛的精炼、分离、烧结等工艺环节，这些是中国用几十年积累的核心能力 [9] 对美国及西方的影响 - 美国约70%的稀土进口依赖中国，部分美国企业已因磁材断供导致生产线空转 [6] - 美国国防部正投资本土矿企并提供最低采购价以推动内循环，但业内人士指出其重稀土分离技术落后中国20年，配套产业链和工程师队伍缺失，可能10年都难以追上 [6] - 在9月25日，中国已将亨廷顿·英格尔斯工业公司等三家美国企业列入出口管制清单，新规进一步加剧了美国军工领域的供应压力 [6] 全球供应链反应与历史参照 - G7和欧盟考虑设置稀土价格下限或加征关税以寻找替代供应源 [6] - 历史经验显示，在上届美国政府挑起关税战导致中国收紧出口后，关键稀土磁材价格一度飙升至原价的五到六倍，订单交付延迟2-3个月 [6] - 新规被行业人士形容为重构全球稀土供应链的锁，掌控技术钥匙的一方将主导供应链节奏 [8] 行业竞争格局展望 - 行业竞争焦点已从资源本身转向全链路能力和战略耐心，真正的筹码在于工艺技术、生态维护和产业半径的延伸 [8] - 中国通过新规将核心技术置于更安全位置，为下一步高端制造发展积蓄力量 [8] - 稀土产业的决胜点在于精炼、分离等工艺链，这些能力难以通过资金投入快速获得 [9]