AI驱动的核能复兴 - 人工智能革命正重塑能源版图，AI和超大规模数据中心成为清洁、可靠电力的核心驱动力，科技巨头面临电力需求激增和实现"净零"承诺的双重压力[2] - 零排放、高稳定性的核能，特别是小型模块化反应堆（SMR），成为科技公司的理想选择，自2024年10月以来，超大规模数据中心运营商已签署超过23吉瓦的新核电项目[2] - 微软成为首家加入世界核能协会的全球科技公司，标志着科技与核能战略结盟新时代的到来[2] 小型模块化反应堆（SMR）发展机遇 - 小型模块化反应堆部署规模小于300兆瓦，建设周期约48个月，容量因子超过90%，为零排放技术[9] - 美国已将其2050年的核电装机容量目标提升至400吉瓦，预示着未来可能需要高达约6000亿美元的投资[2] - 从亚马逊到谷歌，科技公司正通过直接投资、电力采购协议（PPA）等多种方式深度介入核能领域，成为推动核能复兴的关键力量[5] 核聚变技术竞赛 - 核聚变是通往能源未来的"终极解"，其燃料几乎取之不尽，无长期放射性废料，也没有传统核裂变反应堆的熔毁风险[8][9] - 高温超导技术的突破是核聚变能源竞赛的关键，稀土钡铜氧化物带材的商业化进程加快为这一领域带来新的生机[17] - 在对44位受访者的调查中，大多数人认为首座具备商业可行性的核聚变反应堆有望在2036年至2040年间投入运行，但摩根大通认为真正的商业化应用需要更长时间[11][13] 科技巨头与资本投入 - 谷歌与初创公司Commonwealth Fusion Systems签订电力购买协议，计划购买其首座商用聚变电站200兆瓦的电力[20] - 美国初创公司正在吸引巨额投资，行业总投资额已达到97亿美元，仅去年一年就筹集了26亿美元[20] - TAE Technologies已累计融资超过12亿美元，由OpenAI创始人Sam Altman支持的Helion Energy获得了5亿美元投资，并承诺在达成技术里程碑后再追加17亿美元[20] 亚太地区供应链机遇 - 随着美国等发达市场核能复兴势头增强，拥有成熟制造能力和成本优势的亚太供应链将发挥至关重要的作用[18] - 韩国设备供应商以其专业知识、具备成本竞争力的出口能力以及在阿联酋Barakah核电站等项目上成功的交付记录而著称[19] - 日本供应商准备迎接新机遇，随着国内重启核反应堆计划稳步推进，目标是在2040财年将核电占比提升至约20%[21] 全球核电建设格局 - 亚太地区在全球新建反应堆中占据主导地位，占2025年全球计划建造新反应堆的69%[21] - 印度目标将核电装机容量从目前的8.8吉瓦提升至2031-32年的23吉瓦，并设定了到2047年达到100吉瓦的宏伟蓝图[26] - 韩国的第11次基本计划提案旨在将核电占比提升至35%以上，尽管存在政治风险讨论，但由于电价上涨，公众对核能的支持情绪已变得更加有利[26]