大盘股表现 - A50指数由跌转涨直线拉升 涨幅达0.71%至13760点 [1][3][4] - 银行股集体走强 农业银行涨超2%创历史新高 浦发银行 青岛银行等跟涨 [1][3] - 紫金矿业 海光信息 山东黄金等权重股对沪指形成显著支撑 [1][3] 市场驱动因素 - 美国对俄制裁预期出现缓和 特朗普特使拟访俄 缓解次级关税担忧 [1][4][5] - 国债期货强势反弹 因8月1日财税新政实施新老划断 引发存量国债抢筹行情 [1][5] - 红利指数成份股受政策利好明显走强 带动市场整体表现 [5] 机构观点 - 东吴证券指出市场已完成"反内卷+需求扩张"政策组合的拐点交易 短期将进入震荡整固期 [7] - 招商证券预测8月中上旬指数震荡 下旬重回上行趋势并可能创新高 因业绩披露后资金重新流入 [8] - 当前沪指进入新运行中枢 获利盘兑现需求导致震荡 但中期自由现金流改善逻辑支撑重估 [7][8] 资金面动态 - 美元指数7月底跃升后因就业数据不及预期暴跌 周期类资产表现较好 [4] - 市场流动性充裕 场外增量资金持续流入 支撑A股盈利效应积累 [8]