全球动力电池市场格局 - 2025年1-2月全球新能源汽车销售228万辆同比增长27%带动动力电池装机118.5GWh同比增长32%其中三元电池装机58.7GWh占比49.5%磷酸铁锂电池装机59.1GWh占比49.9% [2] - 2024年三元电池装机414GWh占比49.3%磷酸铁锂电池装机422.7GWh占比50.3%铁锂以1pct微弱优势领先 [2] - 2025Q1国内磷酸铁锂电池装车占比超80%同比增长超90%形成"二八开"格局而海外市场三元仍占9成份额 [2][6] 磷酸铁锂技术突破与市场扩张 - 比亚迪宁德时代推出二代刀片电池和二代神行超充电池将铁锂快充峰值推至10C搭配兆瓦级超充实现"油电同速" [4] - 2024年Stellantis福特雷诺大众奔驰通用现代起亚等国际车企宣布加大磷酸铁锂电池装机并与宁德时代国轩高科远景动力LG等合作 [3] - 预计到2028年磷酸铁锂在海外动力市场将占6成份额中国电池企业通过技术授权出海建厂形成"技术换市场"闭环 [4][5] 三元电池的技术演进路径 - 三元材料在能量密度充放电倍率低温性能仍有优势大圆柱电池(4680/4695/46120)和固态电池成为新形态方向 [6][7] - 全球46系大圆柱电池需求将从2025年155GWh增至2030年650GWh年增长率33%特斯拉宝马保时捷等国际车企重点布局 [8] - 亿纬锂能远景动力LG三星SDI等企业加速大圆柱产能建设2025年实现10GWh级量产2026年扩大至30-50GWh规模 [9] 正极材料市场动态 - 高压实磷酸铁锂材料需求激增宁德时代神行电池+比亚迪二代刀片需求预计超80万吨 [10] - 2025年1月中国磷酸铁锂出口1221吨环比增34%同比增916%创历史新高预计2025年海外产量超2万吨2028年达8万吨 [10] - 三元材料企业如容百科技当升科技转向磷酸锰铁锂赛道当升科技建成万吨级产线容百科技规划2025年中韩总产能14万吨/年 [10][11]