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双创50
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雷总被打脸了
表舅是养基大户· 2025-09-26 21:29
小米公司 - 年度演讲后股价大跌8%,市值单日蒸发1200亿港币 [1] - 存在过度营销问题,微信搜索“小米过度营销”出现大量相关视频内容 [1] - 小米汽车业务需召回11.6万辆存在缺陷的汽车 [1] - 汽车业务已越过0到1阶段,建议营销适度收敛,以平等心智对待用户 [1] 市场整体表现 - A股与港股同时下跌,创业板和恒生科技指数领跌 [3] - 市场将资产分为老登资产、中登资产和小登资产三类 [4] - 当日老登资产(红利板块)领涨,小登资产浓度高的双创50指数领跌A股 [5] - 双创50指数在过去14周中有13周录得上涨,仅一周微跌0.62% [5] 宏观与利率环境 - 美联储主席表态美股估值偏高,美国二季度GDP及通胀数据上修 [8] - 市场对美联储年内降息预期修正,从预期降息2次调整为可能不降息或仅降息1次 [8] - 降息落地后,2年期与10年期美债收益率开始上行 [9] - 受益于降息预期的资产(纳指100、双创50、恒生科技、现货黄金)在预期反复后出现降温 [11] - 韩国股市当日大跌且连跌三日 [11] 行业与政策影响 - 医药板块受新关税政策影响,日本东证医药指数、A股中证医疗、港股创新药板块集体低开低走 [14] - 港股创新药板块跌幅最大 [14] - 新关税政策对港股、A股及整体亚太股市情绪产生负面影响 [15] 市场资金与杠杆 - 过去两个交易日融资余额以每日新增超100亿元的速度增长,当前余额超2.4万亿元 [18] - 融资余额大幅超越2015年峰值,但融资余额/A股总市值比例(未达3.1%)仍远低于2015年峰值 [18] - 融资盘快速增长导致多家券商融资额度紧张,并提高信用额度上限 [19] - 融资盘驱动的热门股(如胜X科技)在股价下跌时出现融资盘多杀多局面,股价高位下跌超13% [22] 公司特定事件 - 港股机器人热门股地X线机器人完成闪电配售,折价5.75%募资超60亿元,次日股价大跌近8.5% [24] - 无X传媒上市一周年限售股解禁1.17亿股,为流通股规模的3倍以上,股价当日跌超10% [24] 基金市场动态 - 8月QDII基金份额新增500亿份,但9月大批QDII基金开始大幅收窄申购限额 [30] - 8月债券基金份额被赎回1000亿份,预计9月赎回更多 [31] - 8月货币基金份额增加2000亿份,因货基收益率高于1年期存款利率(约1%) [32] - 8月混合基金规模因净值上涨增加3000多亿元,但份额减少400多亿份,显示基民赎回 [32]