市场表现 - 7月23日上证指数盘中突破3600点创2024年10月以来新高但收盘仅微涨0.01%至3582.30点 [1] - 沪深两市成交额1.86万亿元较前日缩量284亿元超4000股下跌1200股上涨 [1] - 超级水电、美容护理、保险、证券板块涨幅居前海南、军工、特高压、水泥板块跌幅居前 [1] - 上证指数自4月7日3040.69点低点后70余交易日连续突破3100-3600点六个整百关口 [1] - 国证2000、中证2000、万得微盘股指数创2022年8月、2017年4月及上市以来新高创业板指和深证成指仍低于去年10月高点 [1] 行业与个股表现 - 近120个交易日31个申万一级行业中18个板块涨幅超10%钢铁(21.79%)、有色金属(21.65%)、医药生物(20.55%)领涨 [2] - 近10个月A股个股平均涨幅超30%超4000只股票突破去年10月高点405只个股翻倍11只ST股腰斩 [2] 资金动态 - 沪深北市场融资余额达1.93万亿元创3月24日以来新高距年内高点1.95万亿元仅差200亿元但较2015年历史峰值低3700亿元 [2] - 监管层推动保险资金、养老金等中长期资金入市建立三年以上长周期考核机制 [3] 机构观点 - 星石投资认为资金交投情绪强劲政策乐观预期支撑市场多头力量科技板块优于银行板块 [3] - 玄甲金融指出低利率和政策呵护驱动乐观情绪但高估值(PE>15)且增速不匹配企业存在风险融资盘风险持续积累 [4] - 前海开源基金预计下半年行情超预期因消费对经济增长贡献率达52%经济数据超预期 [5] - 华泰证券认为哑铃型风格向大盘成长切换"反内卷"行业补涨中报预告验证景气线索6月金融数据改善盈利预期 [5] - 东吴证券指出ROE企稳逻辑难打破中长期支撑沪指上行政策信号强化修复斜率平缓但持续性更优 [5] - 华创证券认为政策分摊风险降低波动率企业居民存款剪刀差修复显示利润增速或已见底 [6]