商业银行代理销售业务管理办法核心内容 - 国家金融监督管理总局发布《商业银行代理销售业务管理办法》，将于2025年10月1日起施行，旨在加强代销业务监管并促进健康发展 [2] - 《办法》共八章54条，涵盖代销业务内部管理制度、合作机构管理、代销产品准入管理、销售管理、存续期管理等全流程 [2][6] - 新规显著优势在于颗粒度更细，为商业银行和监管人员提供明确操作方向，推动代销业务规范稳健发展 [3] 代销业务发展现状 - 商业银行代销业务快速发展，产品数量和类型日益丰富，客户覆盖面广泛 [5] - 截至2024年末，持有银行理财产品的投资者数量达1 25亿个，较年初增长9 88%，其中个人投资者新增1097万个，机构投资者新增29万个 [5] 合作机构与产品准入管理 - 商业银行需对合作机构实行名单制管理，明确准入审查标准及退出机制，强化日常管理和定期评估 [6] - 准入审查需针对不同机构类型（如资产管理机构、保险公司）评估信用状况、投资管理能力、偿付能力等关键指标 [6] - 代销产品准入需分类别尽职调查，部分高风险产品需高级管理层批准 [6] - 信托和私募资管计划因与银行关联较弱，未来发行销售难度可能加大，非标资产类产品面临更高门槛 [7] 销售行为规范 - 《办法》明确11项销售禁止行为，包括未经授权开展代销业务、私自推介未经审批产品等 [9] - 要求商业银行建立全流程监测机制，规范宣传资料、产品展示、适当性管理及销售人员行为 [9] - 重申适当性原则，限制风险能力测试频率，禁止私募产品公开宣传，对老年人等特殊群体需制定更审慎销售流程 [9] - 银行需差异化设计合同、话术和流程，针对老年人等客群使用通俗语言并强化风险提示 [10] 存续期管理与监管要求 - 商业银行需履行代销产品存续期管理义务，包括持续监测和风险控制 [8] - 金融监管总局将加强对代销业务的报告要求和监管措施，提升合规经营水平 [8][5]