市场表现 - A股三大指数全线调整，上证指数跌0.46%，深证成指跌0.36%，创业板指跌1.05% [1] - 房地产ETF基金（515060）上涨3.23%，最新报价0.734元，盘中换手率6.25% [1] - 房地产ETF基金盘中二级市场价格一度下探至0.705元，创近10日以来新低 [1] - 成分股世联行领涨10.07%，万科A上涨10.06%，海南高速上涨9.97%，财信发展上涨9.94%，华夏幸福上涨9.92% [1] - 成分股盈新发展领跌2.03%，首开股份下跌1.37%，万通发展下跌1.19%，衢州发展下跌0.96%，西藏城投下跌0.83% [1] 政策动态与行业趋势 - 高层近期强调“深入实施城市更新行动”，将其与稳楼市、消除安全隐患结合，要求2026年底前完成地市级城市更新专项调查，划定保护底线 [1] - “好房子”建设标准进一步明确，要求新供土地原则上满足绿色建材应用比例不低于70%、智慧社区配套率100%等 [1] - 重庆、常州等地已出台地方版“好房子”建设十条，推动产品力升级 [1] - 多地发放购房补贴，实现需求端松绑与供给端优化并举，“因城施策”稳楼市预期 [1] 机构观点与投资建议 - 中邮证券认为，政策推动城市更新与“好房子”标准明确，有助于稳楼市预期 [1] - 财信证券认为，短期看，基本面进一步下行带来的政策宽松预期有望推动板块估值修复 [2] - 财信证券建议，短期关注政策宽松带来的估值修复机会，中长期聚焦具备核心城市资源和不动产运营能力的龙头企业 [2]