智通财经APP获悉，天风证券发布研报称，受益于反内卷、NVGTC大会Blackwell-Rubin预期上调、固 态电池抢跑11月催化等原因，本周申万光伏设备、玻璃玻纤等表现较为出色，而小家电、通信设备、工 程咨询服务等表现滞后。本周市场建议关注两条主线：1)固态电池11月有望进入核心催化期，建议关注 固态新材料；2)电子布。 迎合市场风口，短期超额收益率离不开β。该行认为，新材料投资，短期超额收益率离不开β，这一点 无论是对处于开发期，还是处于导入期的新材料均不例外。但不同点在于：处于开发期的新材料，投资 基本遵循主题投资的规律，必须具备纵深性强、鲜明、逻辑简明直接，不易证伪等特点；处于导入期的 新材料，投资有赖于产业化的持续兑现。 情绪因素无法度量，但终值空间有迹可循。该行认为，处于开发期的新材料投资，类似于主题投资。而 主题投资和其他投资最大不同之处，就在于情绪因素往往在主题投资中占主导作用。短期情绪因素无法 度量，也因此无法准确度量处于开发期的新材料卖出时点，只能通过观察技术指标、龙头表现等预测行 情顶点。处于导入期的新材料，卖出时点有赖于对终值空间的判断，而终值空间的估算依赖于渗透率、 市占率、单价、 ...