公司上市申请 - 河北资产正式递交港股上市申请 若成功将成为内地首家登陆港股的地方AMC [1][3] - 公司于2024年6月18日完成改制为股份有限公司 总股本20亿股 [2] - 第一大股东河北建设投资集团持股56.5% 其余四大股东各持股9.2% [2] 公司业务与财务 - 公司是河北省唯一具备批量收购及处置金融不良资产资质的地方AMC [2] - 截至2024年末资产规模75.56亿元 2022年利润0.98亿元 2023年亏损1.45亿元 2024年利润2.04亿元 [2] - 按2024年新收购不良资产原始价值计算 公司在河北省排名第二 [2] 行业趋势与监管 - 监管政策引导地方AMC聚焦主业 参与中小金融机构和地方金融组织风险化解 [4] - 金融监管总局鼓励地方AMC补充资本 扩大不良资产收购规模 发挥化解区域性金融风险作用 [4] - 行业未来将回归主业和本地市场 监管趋严推动内控与合规管理升级 [5] 市场影响 - 河北资产港股上市若成功将产生示范效应 优化股权结构并拓宽融资渠道 [3] - 公司上市可为后续参与中小金融机构化险和地方金融组织化险储备资金 [1] - 政策落地后地方AMC将深耕区域市场 围绕不良资产经营主业升级业务模式 [5]

公司概况 - 河北资产是河北省唯一一家具备批量收购及处置金融不良资产资质的地方资产管理公司，截至2024年末资产总计75.56亿元 [1] - 公司成立于2015年，实控人为河北省国资委，接受河北省地方金融监督管理局监管，2024年6月改制为股份有限公司，总股本20亿股 [2] - 公司计划将募集资金用于强化资本基础及优化资本架构，营运资金及其他一般公司用途 [1] 市场地位 - 以2024年新收购不良资产的原始价值计，在河北省排名第二，市场份额24.4% [2] - 以2024年自中小银行新收购的不良资产原始价值计，在河北省排名第一，市场份额47.2% [2] - 按2024年平均股权回报率计，在中国所有第二梯队地方资产管理公司中排名第二 [2] 业务表现 - 2024年处置类不良资产营收占比达86.2%，较2022年的38.3%和2023年的35.3%大幅提升 [3] - 2022年、2023年及2024年的不良资产经营收入分别为4.24亿元、2.22亿元及5.12亿元 [4] - 2022年、2023年及2024年的净利润分别为9760万元、-1.452亿元及2.043亿元 [4] 行业前景 - 河北省不良资产管理行业市场规模预计2029年将达到3220亿元，2024-2029年复合年增长率预期为7.7% [5] - 公司计划拓展与不良资产相关的业务作为新业务线，以扩大业务范围和收入来源 [5] - 地方AMC行业面临需求增加、竞争加剧、监管趋严三大特点 [7] 行业现状 - 目前只有中国信达资产、中信金融资产两家全国性AMC在港交所上市，尚无地方AMC上市案例 [6] - 地方AMC面临地域限制、高风险资产处置压力等制约因素 [7] - 监管部门要求地方AMC在所在省级行政区域内开展金融不良资产收购业务，不得帮助金融机构虚假出表掩盖不良资产 [7] 上市意义 - 河北资产若成功上市，将打破地方AMC上市僵局，为行业提供资本运作参考 [8] - 上市有助于公司补充资本以承接更多处置任务，增强区域风险化解能力 [1] - 成功上市或将带动一批地方AMC赴港上市潮 [8]

公司上市申请 - 河北资产管理股份有限公司已正式递交港股上市申请 [1] - 若成功上市将成为内地首家登陆港股市场的地方性资产管理公司（AMC） [1] - 联席保荐人为建银国际和山证国际 [1]

上市进程 - 河北资产于6月27日向港交所递交上市申请，联席保荐人为建银国际和山证国际 [2] - 若成功上市，将成为继中国信达、中信金融资产之后第三家在香港上市的AMC [2] - 递表意味着已完成前期尽职调查、财务审计等工作，进入监管审核阶段 [4] 公司背景 - 河北省唯一一家地方AMC，2015年成立，由河北省政府批准设立、河北省国资委监管 [4] - 注册资本从2015年10亿元增至2019年26亿元，2024年进一步增至30亿元 [4] - 2023年受让河北金租6.63%股权，拓展金融产业链布局 [6] 股权结构 - 河北建设投资集团为第一大股东，持股29.32%，远东宏信(天津)融资租赁持股27.20% [6] - 河钢集团、开滦汇金发展等六家股东各持股9.22%，形成相对分散的股权结构 [6] - 2018年作为河北省国资委"双百行动"试点单位，率先实施职业经理人制度等改革 [6] 财务表现 - 2024年资产规模75.56亿元，在59家地方AMC中处于腰部水平 [7] - 不良资产经营收入从2022年4.24亿元降至2023年2.21亿元，2024年回升至5.12亿元 [8] - 2024年实现利润2亿元，扭转2023年亏损1.45亿元的局面 [8] - 2024年新收购不良资产原始价值在河北省排名第二 [8] 行业分析 - 上市可增强资本实力、扩大业务规模、降低融资成本，提升品牌影响力 [11] - 地方AMC上市面临挑战，主要是难以长期维持稳定的财务指标 [11] - 经济周期波动导致多家地方AMC计提资产减值致大额亏损 [11] - 传统不良资产业务对财务报表贡献下降，向外拓展面临合规约束 [12]