基金规模增长因素
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淡化业绩重风格?赛道基金最新变化
搜狐财经· 2025-11-03 21:25
不仅是产品业绩高低,风格清晰、持仓可预测已是赛道基规模增长的关键。 在医药主题基金快速崛起的当下,产品规模竞争正出现奇特的一幕,更高的产品业绩乃至赛道基的冠军 候选,却在规模竞争上遭市场无视,不少基金在收益率大幅落后的情况下,实现规模暴增的逆袭,同一 基金经理所管的"双胞胎基金",也频现规模脱离业绩指标的现象。 对此,多位基金公司人士认为,业绩指标对基金规模增长的影响有所降低,随着公募产品货架种类持续 丰富,满足不同资金需求的细分产品越来越多,产品风格稳定、持仓透明度、策略连续性对产品规模的 影响变得愈加重要, 赛道冠军抢规模不敌竞品 "双胞胎基金"规模天上地下 业绩指标对产品规模的"失效",也体现在同一基金经理管理的"双胞胎"产品上,收益率更好也并非规模 崛起的万能药。 几乎同样的重仓股以及更好的业绩,基金经理自己的冠军产品却未能摆脱迷你状态。明星基金经理周思 聪管理的平安核心优势、平安医疗健康均是医药主题基金,两只产品的持仓股票高度复制,堪称"双胞 胎"产品。Wind数据显示,平安核心优势基金今年收益率为75%,截至今年9月末的资金规模为2.45亿 元。相比之下,平安医疗健康基金今年收益率为67%,但同期 ...