事件概述 - 财经领域大V“爱理财的小羊”因涉及基金销售违规行为 其抖音（粉丝超430万）和蚂蚁财富（粉丝超百万）等平台账号被永久禁言 [2] - 该大V曾试图通过发布视频澄清禁言传闻 但随后其主账号及另一个拥有200万粉丝的小号“爱理财的小羊（本人）”同步被禁言 [4] - 此次封禁与监管部门通报的一起基金销售违规事件相关 市场普遍认为涉及德邦基金旗下某产品 [5] 大V背景与运营模式 - 该大V早年以夸张搞笑的每日投资实盘解读吸引粉丝 曾因基金账户浮亏百万元积累50余万粉丝 [4] - 在粉丝积累到一定规模后开始涉足直播带货 2023年11月曾创造一周销售额上亿元的成绩 单场直播累计观看破百万人次 [4] - 但其直播带货伴随接近100%的退货率 甚至出现退货金额超过销售额的情况 一度引发行业争议 [4] - 分析指出大V的收割套路通常遵循“流量积累—信任构建—违规变现”三步 包括通过跨平台矩阵运营吸引粉丝 再通过编造身份、制造确定性预期建立信任 最后通过付费课程、“抢帽子交易”等方式变现 [6] 违规行为细节 - 根据证监会机构监管情况通报 D基金公司（市场普遍认为指德邦基金）与不具备基金销售业务资格和基金从业资格的互联网大V开展营销合作 [5] - D基金公司向该大V支付大额广告费 以大V预告将大额购入D基金公司的A产品为噱头 利用其流量和影响力鼓动投资者跟进购买 [5] - 此举涉嫌诱导风险承受能力不匹配的投资者购买中高风险产品 [5] - “爱理财的小羊”曾通过“转换+现金”方式买入D基金公司的A产品 其中转换买入303.7万元、现金买入5万元 合计持仓该基金308.7万元 并在平台公开了自己的持仓基金和购买金额 [5] 监管与行业背景 - 1月29日 证监会证券基金机构监管司发布2026年第一期《机构监管情况通报》 指出“D基金公司管理的基金产品单日申购量超百亿 涉嫌违规销售” [5] - 近期监管动作频密 1月19日雪球大V金永荣因操纵证券市场被罚没超8300万元 [5] - 随后雪球平台封禁22名大V 知识星球、蚂蚁财富、抖音等平台也纷纷更新社区规范 开展专项整治 [5]

事件概述 - 财经大V“爱理财的小羊”因涉及基金销售违规事件，其蚂蚁财富账号和抖音账号被平台永久禁言 [2][3] - 该大V在抖音平台拥有超过430万粉丝，在蚂蚁财富的账号粉丝数也超过百万 [2] 违规行为详情 - 某基金公司与不具备基金销售业务资格和基金从业资格的互联网大V“爱理财的小羊”开展营销合作，并支付大额广告费 [3] - 合作模式以该大V在平台上预告某日将大额购入某基金公司的A产品为噱头，利用其流量和影响力鼓动投资者跟进购买 [3] - 该行为诱导了风险承受能力不匹配的投资者购买中高风险产品 [3] - 违规事件背景是某基金产品单日申购量超百亿引发了监管关注 [3] 监管与平台行动 - 此次封禁与日前监管部门通报的一起基金销售违规事件直接相关 [3] - 平台在事件曝光后采取了行动，该大V的蚂蚁财富社区账号搜索已不再显示，随后被永久禁言 [3]

监管处罚 - 公司因基金销售业务存在多项违规行为收到广西证监局警示函 [2][3] - 具体违规行为包括个别分支机构基金销售业务负责人及信息平台维护人员未取得基金从业资格 [4] - 公司基金销售宣传海报未突出风险提示且相关负责人未对宣传材料出具合规意见书 [4] - 上述行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等相关法规规定 [5] - 监管要求公司高度重视问题并引以为戒 在收到决定书30日内提交书面整改报告 [5] 财务表现 - 截至2025年9月末公司并表口径资产总额为6056.2亿元 较年初增长5.06% [7] - 2025年三季度公司实现营业收入92.9亿元 同比下降2.45% [7] - 2025年三季度公司实现净利润21.01亿元 同比下降7.58% [7] 公司治理 - 公司原党委书记、董事长吴东因严重违纪违法问题被开除党籍和公职 涉嫌犯罪问题已移送检察机关 [8] - 在2019年至2025年期间 吴东多次违规收受下属和私营企业主所送礼金及高档礼品 [8] - 吴东存在接受私营企业主宴请、长期借用企业车辆并由企业支付费用等违纪行为 [8] - 吴东安排下属虚列开支套取公款购买茅台酒用于单位招待及个人饮用 [8]

监管处罚 - 国投证券深圳分公司因多项违规行为被深圳证监局采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 违规行为包括从业人员向投资者承诺收益、未取得资格人员参与基金销售、提供知识测评答案等 [1] - 公司违反《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第二十四条第二项、第三十条第二款及《证券期货投资者适当性管理办法》第三条 [1] 违规行为细节 - 基金销售机构及其从业人员不得违规承诺收益、本金不受损失或限定损失金额比例 [2] - 基金销售机构不得将基金销售收入作为主要考核指标，不得实施短期激励 [3] - 基金销售机构应确保销售人员具有从业资格，并建立持续培训机制 [4] 监管依据 - 深圳证监局依据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第五十三条和《证券期货投资者适当性管理办法》第三十七条作出处罚决定 [1] - 违反规定的机构可能面临监管谈话、出具警示函、责令改正等行政监管措施 [4][5] - 经营机构应基于投资者风险承受能力和产品风险等级提出适当性匹配意见 [5]