出海背景与总体趋势 - 面对日益内卷的国内市场，蚂蚁、腾讯、滴滴、美团、字节跳动等企业已带着国内成熟的金融科技与业务模式赴海外发展 [1] - 出海业务类型从支付扩展到数字银行、个人信贷等，布局地域越来越广 [1] - 出海企业输出技术、标准与模式，带动本地普惠金融发展 [2] - 出海阵营已不局限于大厂，越来越多企业涌入使部分区域市场从蓝海迅速转变为红海 [2] 主要公司出海策略与进展 滴滴 - 滴滴在海外信贷业务体量较大，已做到墨西哥头部位置 [3] - 自2019年起，滴滴在巴西和墨西哥与当地机构合作推出借记卡和“钱包”服务，并在拉美地区大力发展电子支付和信贷业务 [3][4] - 滴滴在拉美地区积极探索电子支付、信贷、信用卡、商户收单等业务，2021年开始重点发力消费金融，主要与银行合作并收购当地金融科技公司 [4] - 当地消费者可申请数百元至数万元人民币信用额度，平均月利息约为9% [4] - 滴滴已获墨西哥和巴西监管机构认可，可提供多元金融服务，在墨西哥的金融服务已跻身头部梯队，在巴西也积累了用户口碑 [5] - 滴滴海外金融闭环逐渐成型，未来金融业务还将在拉美之外的其他地区拓展 [5] 蚂蚁集团 - 蚂蚁国际作为蚂蚁集团三大独立运营子公司之一，于2024年开启独立运营 [6] - 蚂蚁在海外主要以“技术授权+战略投资+生态合作”方式拓展业务 [7] - 例如，马来西亚的TNG电子钱包的二维码支付和用户风控系统均来自蚂蚁技术支持；菲律宾的Gcash早期也引入了蚂蚁技术 [7] - 蚂蚁国际业务覆盖200多个海外国家和地区，支持300多种支付方式，拥有100多个金融服务牌照与合规认证 [7] - 蚂蚁国际推出多款产品，包括服务跨境移动支付的Alipay+、服务全球商家的Antom和万里汇，以及小微数字信贷品牌Bettr [7] 腾讯 - 腾讯的海外金融布局更多围绕微信社交生态展开，带有谨慎特质 [7] - 微信支付跨境支付已覆盖74个国家和地区，跨境汇款服务支持超100个国家和地区 [8] - 微信支付在新加坡、马来西亚等华人聚集区渗透率较高，但主要场景集中在华人商户的跨境消费 [8] - 腾讯通过Tenpay Global全球收银台功能帮助商户一站式接入全球支付方式，首期面向新加坡市场，未来将拓展至更多地区 [8] - 腾讯依托云计算优势为东南亚多家数字银行提供核心系统技术支持，腾讯云国际业务过去三年持续高双位数增长，服务海外客户数同比翻番 [9] 美团与字节跳动 - 美团与字节跳动凭借即时配送、电商直播的高频场景，在中东、东南亚市场快速撕开缺口 [10] - 字节跳动在TikTok电商生态中布局支付，因主流支付手续费高，正通过集中化处理支付交易并申请牌照以降低业务成本，目前正在东南亚推进 [10] 行业竞争格局与战略转变 - 大厂金融出海已形成基于自身生态特征的差异化布局：蚂蚁构建跨境支付网络，腾讯依托社交生态合作赋能，字节借助流量优势探索电商支付闭环，滴滴和美团则围绕高频服务场景延伸金融服务 [10] - 面对竞争，大厂们调整地域策略，“避开红海、拥抱蓝海”，蚂蚁将非洲、中东作为新增长点，美团聚焦中东，滴滴深耕拉美 [16] - 出海模式实现关键跨越，从主要服务出境华人的便利支付，转向深耕本地主流用户的日常金融需求 [16] - 大厂金融出海的竞争已从早期的单点业务突破，进入生态协同阶段，更考验将金融模块与电商、社交、出行、内容等场景深度融合的能力 [17] 面临的挑战与应对 - 大厂出海面临三道难关：监管政策趋严、本地巨头夹击、用户信任缺失 [2][13] - 全球监管环境高度碎片化，欧美市场对数据隐私、反洗钱等领域监管趋严，新兴市场则设置牌照准入门槛和外资持股比例限制 [14] - 在印尼等市场，移动支付普及率虽高但人群划分明显，低收入人群仍习惯现金交易，当地居民更多使用本土品牌支付产品，中国大厂的支付品牌很少见到 [12][13] - 国内大厂在海外很少获取核心金融牌照，更多是提供通道服务与技术支援，本质是“科技服务商”而非“金融机构” [13] - 机构建议采取分层应对策略：在成熟市场通过合资、并购持牌主体降低准入障碍；在新兴市场寻求与本土金融机构或政府合作 [15]