市场表现 - A股主要股指剧烈分化 上证指数跌1.43%报3355.35点 深证成指跌1.25%报12811.33点 创业板指跌0.79%报2802.72点 科创50指数逆势涨0.99% [1] - 煤炭指数重挫6.14% 石油石化指数跌3.31% 有色金属指数跌2.28% [2] - "三桶油"市值累计蒸发943亿元 中国海油大跌6.68% 中国石油跌3.33% 中国石化跌1.21% [2] 大宗商品价格变动 - NYMEX原油跌8.19%报99.55美元/桶 布伦特原油跌7.67%报104.80美元/桶 [2] - COMEX黄金期货跌2.09% COMEX白银期货跌2.71% [2] - LME铜和LME锡等基本金属跌幅均超3% [2] 宏观环境影响 - 全球多国央行采取紧缩货币政策控制通胀 澳大利亚央行加息50个基点并预计8月继续加息50基点 [2] - 海外流动性收紧叠加欧洲经济数据疲软 加剧市场对经济衰退担忧 [2] - 衰退担忧通过基本面和紧缩预期两条渠道影响资产 大宗商品和周期板块受冲击 成长股可能反弹 [3] 行业影响分析 - 原油需求走弱导致库存增加价格走软 花旗预测年底油价可能跌至65美元/桶 [3] - 大宗商品价格回落与A股整体毛利率呈负相关关系 [4] - 中下游制造业成本压力缓解 电力设备、公用事业及家用电器等行业普遍受益 [4] 半导体板块表现 - 半导体板块逆势升温 科创板龙头中微公司大涨13.79% 全天放量成交近30亿元 [5] - 中微公司上半年营业收入约19.7亿元同比增长47.1% 新增订单约30.6亿元同比增长62% [6] - 扣非净利润4.1亿元至4.5亿元 同比增长565.42%至630.34% [6] - 第二季度扣非后净利润率达21.9%至25.8% 为2020年以来最高水平 [6] 半导体行业展望 - 新能源汽车和数据中心业务有望成为半导体行业新的盈利增长点 [6] - 虽然消费电子需求放缓 但半导体行业整体未进入衰退阶段 [6] - 2022年上半年新签订单饱满 下半年设备交付确认有望加快 [6]