2025年全球电视市场整体表现 - 2025年全球电视市场整体承压，并非一个“好年份” [1] - 第三季度全球电视出货量仅约4973万台，同比下降4.9%，是历年同期首度跌破5000万台 [1] - 全年出货量预计在1.95亿台至2.08亿台之间，同比变化在持平至下滑1.2%之间 [1] - 消费者换机周期延长、需求提前透支以及国内市场补贴红利消退是市场进入缓冲期的主要原因 [1] - 北美市场相对稳定但增长有限，中国国内市场在补贴效应退坡后换机节奏明显放缓 [1] 显示技术路线演进与竞争格局 - 2025年电视显示技术未出现“碾压式胜利”，Mini LED与OLED等技术方案齐头并进，持续迭代 [4] - **RGB-Mini LED成为年度关键技术变量**：采用红、绿、蓝三色LED直接发光，理论上可同时提升亮度上限、色彩纯度和色域覆盖 [4] - 海信率先将RGB-Mini LED技术规模化并带入市场，产品线覆盖从116英寸超旗舰到更亲民型号 [5] - 海信数据显示，其RGB-Mini LED可实现100% BT.2020色域，比QD-OLED色域提升6%以上，比QD-Mini LED提升16%以上；色彩体积比QD-Mini LED提升20%以上，比QD-OLED提升3%以上 [6] - 三星推出了115英寸Micro-RGB电视，其原理仍属RGB-Mini LED范畴，核心区别在于使用Micro LED作为背光 [6] - TCL采取双轨策略：一方面用Q10M Ultra等产品将RGB-Mini LED参数推向极限；另一方面通过Q9M等型号降低门槛，让RGB背光进入更广泛价位区间 [12] - TCL同时推出了SQD-Mini LED路线，通过在量子点材料、光学结构和驱动方式上优化，在传统Mini LED框架内继续挖掘画质潜力 [12] - **OLED阵营进行“补课”**：聚焦于提升亮度、拓展应用场景及加深AI介入程度 [14] - 新一代OLED evo产品通过多层堆叠结构提升亮度，并在高刷新率、游戏特性等方面维持高端场景优势 [14] - OLED正深度绑定AI画质处理，用于低码流内容重建和创作者意图还原 [16] 大尺寸化趋势与市场结构 - 尽管整体市场承压，但大尺寸电视趋势在2025年更为明显 [17] - 第三季度60英寸以上大屏电视市场份额首次突破28% [17] - 75英寸及以上电视是少数保持增长的细分区间，85英寸、98英寸乃至100英寸以上产品存在感明显更高 [17] - 在90英寸乃至100英寸以上区间，主流品牌的技术落点均指向Mini LED，而非OLED [17] - 原因在于大尺寸下，OLED面临成本与亮度约束，而Mini LED（尤其是高分区、高亮度方案）在亮度、稳定性和性价比上更易形成平衡 [19] - 大屏市场的增长不仅来自尺寸变大，也来自Mini LED在大尺寸场景中提供的确定性 [19] AI技术整合与应用深化 - 2025年电视AI的角色变化体现在“位置”而非“声量”，从早期的语音助手和内容推荐转向更底层的画面与系统处理能力 [20] - AI深度介入画面处理流程，包括智能控光、场景识别、HDR映射与低码流内容增强 [20] - AI逐步进入系统层交互，强调稳定性和可控性 [20] - 海信在ULED系列中将AI视频处理、4K超分、动态帧处理、色彩校正等纳入标配 [20] - 三星新一代电视全部加入Vision AI，负责根据环境和内容实时调整画面与声音，AI成为画质和音质动态优化的核心引擎 [20] - AI功能扩展到内容理解和交互层面，如实时翻译、屏幕内容识别推荐，基于大模型的自然语言理解使语音交互更自然 [22] - AI未被当作单独售卖的功能点，而是默认嵌入到音画与系统体验中，厂商对AI的期待回归理性 [22] 行业竞争焦点与未来方向 - 在市场压力下，厂商务实地调整产品结构，将资源集中在能区分体验的领域，在存量竞争中寻找新支点 [3] - 技术的进化直接指向体验本身：Mini LED成为大尺寸的确定解，RGB-Mini LED走出概念阶段，OLED在补齐短板后稳住高端基本盘 [24] - 行业亮点在于消费者更愿意接受更大屏幕的中高端Mini LED电视，厂商用更成熟的AI实现更好画质与交互体验 [23] - 更大尺寸的中高端产品继续征服消费者，AI回归画质、声音和系统体验等底层位置，明确了未来高端电视的发力方向 [24]