根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **模型名称：四轮驱动模型** - **模型构建思路**：通过多维度信号捕捉行业轮动机会，结合市场情绪、资金流向、技术面及基本面指标进行综合判断[2][8] - **模型具体构建过程**： 1. **信号类型**：包括“赚钱效应异动”“保持效应异动”“胖线收应异动”等，通过监测行业价格波动与资金行为触发信号[14] 2. **出局机制**：设定动态止盈止损条件（如“顶臂勃出局”“顶臂秒出局”等），结合拥挤度指标（0/1二元变量）控制风险[14] 3. **行业筛选**：综合过去1年Sharpe比率、信号连续性和拥挤度，输出推荐行业列表[14] - **模型评价**：注重短期交易机会捕捉，但对基本面逻辑依赖较弱，需结合其他模型互补[8] --- 模型的回测效果 （注：报告中未提供具体回测指标值，仅展示信号案例） 1. **四轮驱动模型**： - 汽车行业：2025-06-24首次信号，2025-07-16最新信号，未触发出局[14] - 电子行业：2025-07-03信号触发，2025-07-04止盈出局，Sharpe比率14[14] - 医药生物行业：Sharpe比率18，2025-06-30止盈出局[14] --- 其他说明 - 报告中未涉及独立量化因子构建及测试结果[1][2][3] - 模型信号生成依赖缠论分析（图2）和周期分析（图1）作为辅助工具[9][10]