公司运营状况 - 公司三季度产能利用率达到95.8%，产线处于供不应求状态 [1] - 公司承接大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单 [2] - 为保障急单交付，公司主动将部分非紧急手机订单延后，导致手机业务占比短期下降 [2] 市场需求与客户动态 - 四季度指引无大跃升的原因之一是手机市场存储器紧缺且价格大幅上涨 [1] - 客户担心存储器短缺影响整机组装，即使其他芯片备齐也无法生产 [1] - 客户倾向于多备存储器以配套成整机，但对来年一季度因供应不确定性普遍谨慎，形成近期积极、远期观望的局面 [2] 存储行业分析 - 存储供应短缺或过剩5%就可能给价格带来成倍的影响 [2] - 当前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续 [2] - NOR Flash、NAND Flash及MCU等产品验证周期长、替代门槛高 [2] - 新厂商从流片到规模化量产需至少16个月，现有供应商市场地位将保持稳定，难以被快速替代 [2]