文章核心观点 - 存储行业在经历历史性上涨大周期后，近期市场出现剧烈波动，引发对市场真实供需状况及未来走势的深度关切 [1][2][3] - 文章旨在通过一场圆桌讨论，邀请产业链核心参与者（渠道商与系统厂商）共同剖析存储市场的真实情况、关键驱动因素及未来趋势 [3][13] 根据相关目录分别进行总结 第一，复盘过去一年的存储大周期 - 行业经历了历史性上涨大周期，TrendForce报告显示，2026年第一季度传统DRAM合约价环比上涨90%到95%，NAND Flash合约价环比上涨55%到60% [2] - 然而，市场在3月下旬突然变脸，DRAM现货市场出现恐慌性抛售，主流32GB DDR5套装价格从3月中旬的2999元左右降至2200元附近，单月跌幅接近27% [2] - 圆桌将探讨渠道商（长虹佳华）对缺货焦虑的起始时间点、引发渠道紧张的关键产品节点，以及系统厂商（中科曙光）在项目交付层面受到涨价影响的实际体感 [14] 第二，聚焦HBM：最紧缺的货品与最大变局 - HBM产能被市场认为已抢光，圆桌将探讨渠道视角下的真实供需状况，以及客户是否因拿不到HBM而被迫修改方案或推迟项目 [15] - 将讨论国产HBM推出后，客户的选择倾向（等待国产还是坚持国际大厂产品）[15] - 将分析三星在HBM4路线上采取的激进策略能否帮助其翻盘，并从技术角度探讨SRAM替代HBM的可能性及英伟达若推出LPU对HBM构成的潜在颠覆风险 [15] 第三，再看其他存储：DDR、SSD等HBM之外的溢出战场 - 将讨论DDR5、SSD等产品的紧张程度，并关注AI带来的溢出需求（如有数据称每128K token需消耗61GB的KV Cache）[18] - 指出市场存在矛盾现象：尽管有AI需求拉动，但DDR4价格此前出现闪崩，华强北市场反映内存生意如同炒股 [18] - 长虹佳华将分享在价格剧烈波动行情中的库存决策策略，中科曙光将分享AI推理对SSD和HDD的具体需求拉动倍数，以及公司在产品设计上所做的相应调整 [18] 第四，最后聊未来：存储的商业模式变革 - 探讨存储定价逻辑的未来演变：可能从按容量定价转向按节省的算力价值分账（例如，若能将GPU利用率从60%提升至80%）[19] - 探讨存储角色可能从“卖容量”转变为“卖效率”，以及这一转变将如何重塑存储厂商在AI产业链中的地位 [19] - 长虹佳华将从渠道商角度，分享本轮周期带来的最大机遇与挑战，并探讨公司是否有意向像部分同行那样向上游自研领域延伸 [19] 圆桌嘉宾背景 - **郭照斌**：中科曙光北京公司副总裁，拥有十五年存储系统设计与研发经验，主导研发的分布式存储ParaStor于2022年登顶IO500全球存储性能榜第一，其团队打造的集中式全闪存储FlashNexus在2025年2月的SPC‑1 V3测试中以超3000万IOPS、0.202ms时延获得全球第一 [22] - **王文浩**：长虹佳华高级副总裁，拥有超过二十年ICT领域经验，自2003年加入公司后专注于存储与数据解决方案，自2013年起带领团队布局数据存储、管理及应用业务，推动构建覆盖热温冷多级数据场景的解决方案体系 [23] 直播信息 - 本次关于存储市场的圆桌讨论直播定于2026年4月29日14:00（北京时间）举行，将在视频号【雷峰网】直播间播出 [5][25]