投资核心理念 - 投资的核心智慧在于财富管理不仅关乎收益，更关乎确定性与平稳 [6] - 真正的投资高手既懂得何时进攻，更明白何时需要防守，市场波动是机会而非威胁 [28] 债券资产特性 - 债券的稳定性由其底层法律关系中还本付息的强制性客观决定，天生比股票更稳定 [12][13] - 债券的稳意味着无法分享项目的超额收益，收益与风险特征明确 [11][12] - 债券价格与国债收益率成负相关，当国债收益率上升时，已发行债券价格下跌 [17][18] - 债市长期整体向上，但中途出现2%-3.5%的调整实属正常 [19] 银行理财产品分析 - 银行理财产品大部分资金投向债券市场，其涨跌本质是背后持有债券价格的波动 [15] - 理财产品净值化改革后风险透明化，合同写明非保本，需正视价格波动风险和信用风险 [16] - 过去理财保本是资金池模式制造的假象，如今净值化要求独立核算、单独计价 [16] 投资策略应用 - 股债再平衡策略可自动实现低买高卖，债券作为稳定器和蓄水池能有效平滑波动 [21][22][23] - 根据风险偏好设定股债配置比例（如进攻型50%股票/50%债券，保守型20%股票/80%债券），市场波动使比例失衡时自动调整 [22] - 资金一年内用不上则短期下跌无需恐慌，耐心持有是更好选择；短期需用钱则需注重债基流动性和稳定性 [19][20] 资产配置框架 - 所有投资品底层无外乎股类、债类、房产类和商品类，对应不同风险类型、投资周期、收益回报和波动区间 [31] - 家庭资产配置需在股类、债类、房产等核心资产间进行平衡 [31] - 针对普通家庭真实问题讲解三大资产具体运用，包括现金流下降阶段处理、境内外资产配置、股债配置比例等 [33]