一揽子金融政策核心内容 - 中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合推出多维度金融政策，涵盖货币政策、金融监管和资本市场建设，旨在落实"持续稳定和活跃资本市场"的决策部署 [1] - 政策体现宏观经济政策的一致性和稳定性，同时展现服务实体经济的精准性和灵活性，有利于稳定市场预期 [1] - 宏观政策"组合拳"持续发力，推动股市、债市、汇市、楼市平稳运行，重点领域金融风险有效控制，国内经济实现良好开局 [1] 资本市场重点政策分类 - **逆周期调节**：包括互换便利、回购增持再贷款、支持中央汇金公司发挥类"平准基金"作用，持续发挥托底作用 [1] - **科技金融发展**：深化科创板、创业板改革，发展科技创新债券，增强资本市场服务新质生产力的功能 [1] - **上市公司质量提升**：支持并购重组转型升级、推动分红及回购，增强上市公司投资价值 [1] - **中长期资金入市**：扩大保险资金长期投资试点范围、扩展设立AIC的银行主体范围、推动公募基金高质量发展，为一二级市场引入增量资金 [1] - **市场开放深化**：优化QFII准入服务、开放期货期权、将REITs纳入沪深港通标的、提高境外上市备案质效，增强外资参与度 [1] 资本市场改革预期 - "1+N"政策体系逐步落地，融资端、投资端、机构端改革深化，市场内在结构将发生积极变化 [2] - 投融资协调的市场生态加快形成，"回报增、资金进、市场稳"的良性循环和资本市场内在稳定性长效机制将加快形成 [2] 券商助力资本市场的举措 - **维护市场稳定**：规范自营、资管、公募等条线交易行为，强化逆周期布局，提升权益投资能力 [3] - **科技金融布局**：坚持"无科技不投行"，提升专业研究能力，推动"投研+投行+投资"联动，深耕重点产业链和科技型中小企业 [3] - **并购重组服务**：已完成9单并购重组项目（如东方能源、香农芯创等），未来将持续探索特色化投行业务 [5] - **机构业务发展**：加大服务中长期资金入市力度，对照《推动公募基金高质量发展行动方案》深化改革 [5] - **国际业务拓展**：助力客户全球化资产配置，提供多市场、多品种、多策略服务，支持企业"走出去"和资本"引进来" [5] 科技金融创新实践 - 债券市场"科技板"通过丰富支持主体、拓宽资金用途、优化注册发行等举措，吸引社会资金投向科创领域 [4] - 华安证券发行金融机构科创债，并联合中国建设银行安徽省分行等研发"安徽省汽车科创100榜单"，未来将扩展至人工智能、新型储能等领域 [4][5] 政策优化建议 - 适度增加场内期货、期权品种，扩大做市商和场外期权交易商范围，改革研究业务收费模式，丰富机构对冲工具并降低股市波动性 [6]