行业整体态势 - 市场在“国补”及“金九银十”传统旺季推动下环比回暖，但同比去年仍存压力 [1] - 全国建材家居景气指数BHI 9月份为122.93，环比上涨12.87点，同比下跌3.75点 [1] - 建筑材料工业景气指数9月为105.6点，高于临界点，比8月份回升4.4点 [13] 国内市场表现 - 全国规模以上建材家居卖场9月销售额为1308.38亿元，环比上涨23.84%，同比下跌8.02% [1] - 2025年1-9月累计销售额为10448.01亿元，同比下跌3.75% [1] - 百城新房价格同比上涨2.68%，二手住宅价格同比下跌7.38% [1] - 9月建筑材料工业生产指数为105.8点，比上月回升3.6点；价格指数为99.8点，比上月回升0.8点 [13] - 9月建材投资需求指数为106.4点，较上月回升6.3点；工业消费指数为104.5点，比上月回升2.1点 [15] 出口市场表现 - 2025年前三季度家具及其零件出口额3384亿元，同比下滑3.9% [5] - 前三季度灯具照明产品出口额2028.3亿元，同比下降7.4%；陶瓷产品出口额1147.7亿元，同比增长1.7% [5] - 9月单月家具出口333.7亿元，灯具照明类产品出口188.1亿元，陶瓷产品出口105.2亿元 [6] - 9月建材国际贸易指数为98.4点，比上月回落0.4点，低于临界点 [15] 产品创新与消费趋势 - 前三季度使用商品条码的消费品中，家具类产品数量增幅达1178.3%，建筑及装潢材料类增幅192.7%，家用电器和音像器材类增幅37.5% [9] - 在家装焕新领域，五大类消费品（装修材料、卫生洁具、家具照明、智能家居、居家适老化改造）新增产品种类332.4万种，同比增长471.4%，涉及企业2.0万家 [11] - 智能家居类新增6.0万种、同比增长940.7%，家具照明类新增244.8万种、同比增长879.2% [12] - 家电以旧换新领域，补贴家电产品新增18.1万种，同比增长47.3% [12] 政策与行业方向 - 六部门联合印发《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，推动行业从“保规模”向“提质量”转变，通过产能调控、科技创新、绿色转型、需求拓展实现产业升级 [2]

核心观点 - 全国建材家居市场进入传统旺季“金九银十”，9月景气指数BHI和销售额环比显著回升，但同比仍有所下跌 [1] - 政策推动与节假日消费效应叠加，有效激发市场活力，企业对行业长期发展保持信心 [1][2] - 行业政策导向从“保规模”转向“提质量”，推动行业向新材料产业升级 [2] BHI指数与销售额表现 - 9月全国建材家居景气指数BHI为122.93，环比上涨12.87点，同比下跌3.75点 [1] - 全国规模以上建材家居卖场9月销售额为1308.38亿元，环比上涨23.84%，同比下跌8.02% [1] - 2025年1-9月累计销售额为10448.01亿元，同比下跌3.75% [1] 市场驱动因素 - 气温转宜、各地以旧换新补贴政策调整更新以及中秋国庆假日消费效应提前显现，推动消费者意愿增强和需求释放 [1] - “政府补贴+企业让利”的双重激励模式有效激发消费活力，带动客流量与销售额增长 [2] - 大部分企业开展了丰富多样的促销活动以应对消费旺季 [2] 行业信心与先行指标 - 分指数“经理人信心指数”值为159.64，环比下跌3.83点，但其绝对值57.87仍高于50，位于“看好后市”区间 [1] - 该先行指数反映出企业积累了一定韧性，对行业未来长期发展的核心信心基调未变 [1] 政策环境与行业展望 - 六部门联合印发《建材行业稳增长工作方案(2025—2026年)》，标志着行业政策转向“提质量” [2] - 政策将通过产能调控、科技创新、绿色转型、需求拓展等多维发力，推动行业从“传统建材”向“新材料产业”升级 [2] - 企业需抓住政策窗口期，加快结构调整与技术创新，在新一轮产业变革中抢占先机 [2]