海外微短剧收入规模预估 - 2025年全年海外微短剧总收入有望突破45亿美元 [3] - 2025年增速达164%，市场处于用户渗透和变现效率双升的红利期 [3] - 内购收入占比显著领先，因海外用户更倾向“付费去广告” [3] - 拉美、印度、东南亚等地区免费模式崛起，拉动IAA收入增长 [3] 总体用户规模预估 - 海外短视频用户大盘规模近20亿，潜在微短剧用户规模预计为9亿 [6] - 当前海外微短剧月活用户量仅8千万，占比不足10% [6] - 潜在用户规模是当前的11倍以上，市场渗透率低，成长空间巨大 [6] - 行业处于用户规模从“小众”向“大众”突破的关键期 [6] 海外短剧APP内购收入和下载量 - 2025上半年海外微短剧APP双端内购收入累计达10.79亿美元（约77.58亿人民币） [9] - 下载量累计达6.65亿次，6月较1月增长5300万次，增长率达62.87% [9] - 内购收入同比增长158%，6月较1月增长17.41% [9] - 东南亚市场贡献超10%内购收入，较去年下半年提升2.1倍 [9] - 拉美、中东等新兴市场增长显著，下半年重点关注 [9] 海外短剧APP投放趋势 - 2025年H1投放APP数量达309款，同比增长109.5% [12] - 平均每月新增27款APP，市场供给能力持续活跃 [12] - 国内厂商加速出海，本土厂商入局，市场快速扩张 [12] - 投放区域从欧美向东南亚、中东、拉美、非洲等地区延伸 [12] 素材投放大盘 - 2025H1在投素材量达442.7万组，新增素材占比83.4% [15] - 4-6月每月环比增长4%-5%，增速逐步收窄但持续增长 [15] - 4月新增素材爆发增长12%，带动总量跃升7.15% [15] - 行业进入存量竞争，厂商通过多素材测试寻找爆款 [15] 作品类型与题材分布 - 女频素材占比77.05%，男频占比22.95% [17] - 情感、都市、逆袭三大题材占比达70% [17] - 女频与都市、情感组合为全球爆款公式 [17] - 国内热门题材如系统、科幻、赘婿在海外接受度较低 [17] 本土剧与翻译剧素材投放比例 - 本土剧素材161.6万组，译制剧素材150.6万组 [20] - 6月本土剧投放量超过译制剧，差距仅1.8万组 [21] - 译制技术提升削弱本土剧紧迫性，本土制作供不应求 [21] - Q1假期推动本土剧批量投放，Q2产能矛盾导致供给断层 [21] 各地区投放素材数分布 - 欧美稳居第一梯队，东南亚和拉美为第二梯队 [22] - 投放素材超100万组的国家占12席 [22] - 欧美偏好多样化情感，东南亚偏爱家庭伦理，拉美喜爱逆袭爽文 [22] 重点题材趋势 - 海外创作空间更开放，情感类题材可更大胆 [25] - 东亚偏爱爱豆、总裁，欧美偏好双男主、黑帮等猎奇题材 [25] - 中东/印度偏好长老、宗教家族继承人等人设 [25] 商业模式分析 - IAAP模式短剧APP占比最高且数量扩大 [28] - IAA模式APP占比逐月提升至35% [28] - 部分付费APP增加广告激励模式，免费APP占比提升 [28] 海外热投微短剧及APP排行榜 - TOP20 APP占下载量78%，5款免费APP闯入TOP20 [31] - 头部APP占总收入六成，ReelShort和DramaBox内购收入均超1.8亿美元 [32] - ReelShort（2.26亿美元）和DramaBox（1.84亿美元）合计占TOP20收入45% [33] - FlickReels凭借本土化银发垂类内容闯入收入榜TOP10 [33] - 尾部APP与头部收入差距超10倍，马太效应显著 [33]