新城发展美元债发行 - 公司计划发行美元计值优先票据 面向机构投资者并通过国际发售进行 票据定价由多家金融机构联合确定 包括国泰君安证券(香港)有限公司 海通国际证券有限公司等作为联席全球协调人 联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] - 公司拟将发行所得款项用于为同步购买要约提供资金 [1] - 若成功发行 将成为近3年来首家民营房企重启境外资本市场融资 [1] - 美元债作为补充流动性的重要工具 可缓解房企短期债务压力 [1] 房地产行业融资现状 - 2023年以后房地产企业境外发债规模明显收缩 当年境外发债规模只占融资总规模的3% [1] - 2024年房企债券到期规模达4828亿元 发行规模仅有2158亿元 无法通过借新还旧覆盖到期债务 [2] - 2025年房企到期债务规模更高 达到5257亿元 [2] - 今年5月房企债券融资总额为288.8亿元 同比增长23.5% [3] 房企债务重组进展 - 自5月以来多家房企债务重组进程取得积极进展 包括融创中国 碧桂园 旭辉控股 金科地产 龙光集团等超过10家房企 [3] - 融创境外债现有债务未偿还本金总额约74%的持有人已递交加入重组支持协议的函件 公司将基础同意费截止时间延至6月20日 [3] - 融创境外债重组召集聆讯定于2025年9月15日在香港高等法院召开 届时将寻求指令召开计划会议让债权人进行法庭投票 [3] - 完成相关法庭程序后 融创95.5亿美元的境外债务重组将正式落地生效 成为行业第一家境外债基本清"零"的大型房企 [3] 政策与市场预期 - 随着收储 专项债发行等政策推进落地 更多低成本增量资金将进入市场 [2] - 政策有助于房企出售存量土地 缓解资金压力并改善土储结构 [2] - 地方政府通过专项债券收购存量土地 能增强资金流动性 支持地方经济发展和保障民生 [2]

民营房企正试图重启境外融资。 6月9日，智通财经从知情人士处获悉，新城控股（601155.SH）的母公司新城发展（01030.HK）正在推 进美元发行工作，预计发行额度在2.5亿美元至3亿美元之间。 知情人士介绍，目前新城方面已经选定四家券商，包括国泰君安国际、海通国际、花旗、中信里昂。 对于此次路演，外界此前解读为新城发展今年7月到期的3亿美元债和新城控股今年10月到期的3亿美元 债务做再融资进行准备。 综合新城发展和新城控股近期的非公开表态可以获悉，美元债之外，新城方面已经提前铺排，并利用公 司的持有物业吾悦广场做了相关的融资准备。 截至目前，新城控股正在沟通由中债增担保的中期票据，发行额度大概在15亿元至20亿元之间；同时还 有4个资产包在和金融机构沟通融资事宜，这些融资的用途均是偿还美元债。 据上海证券交易所6月3日信息，交易所已经受理"国金资管-吾悦广场持有型不动产资产支持专项计 划"，拟发行金额为5.63亿元，品种为ABS，原始权益人为上海睿硕创企业管理有限公司。 新城发展是首家重启境外资本市场融资的民营房企，也是年内第二家境外融资的房企。今年2月18日， 混合所有制企业绿城中国（03900.HK ...