市场剧烈波动与投资者损失 - 2月现货黄金价格冲上每盎司4400美元后突然跳水，白银价格在不到一天内跌幅达到26%，导致许多跟风投资者本金腰斩[1] - 2015年A股市场发生股灾，上证指数从5000多点高位俯冲下跌，经历腰斩再腰斩，加杠杆入市的散户投资者赔光积蓄并背上巨额债务[5] - 美联储主席更换导致政策风向转变，大资本迅速撤离市场，留下散户投资者在高位承受损失[5] 高风险金融产品爆雷事件 - 2018年P2P行业发生集体爆雷，上千家平台一夜之间关闭，涉及资金规模达万亿级别，所谓的“资金池”实为借新还旧的庞氏骗局[3] - 近期市场出现“伪私募”产品，以高科技、碳中和为幌子，承诺年化8%以上的收益率，主要瞄准普通投资者的储蓄资金[9] - 部分保险公司销售收益夸大、锁定期长达数十年的增额终身寿险，投资者若在急用钱时退保，可能损失本金的一成[26] 金融监管政策与市场环境变化 - “打破刚兑”政策明确理财不再保本，投资者需自负盈亏[11] - 银行理财产品正在进行净值化转型，产品净值可能像股票一样出现大幅波动[11] - 金融去杠杆政策导致中产家庭资产净值出现缩水[12] - 四大国有银行的定期存款利率已降至0.9%左右，且起存门槛提高至20万元以上[21] 通货膨胀对购买力的侵蚀 - 银行存款利率无法覆盖通货膨胀，导致货币购买力持续缩水[22][24] - 物价和生活成本不断上涨，十年前10万元可购买一个不错的铺面，现在可能连一个厕所都难以买到[24] - 通货膨胀对资产的隐形侵蚀比股市暴跌更为隐蔽和持久[24] 投资者行为与认知误区 - 当存款达到20万、50万量级时，部分投资者心态松懈，陷入“身份陷阱”，为追求体面而增加如换车换房等固定支出，导致抗风险能力下降[14][16] - 许多投资者将应急资金误当作“翻身本钱”或炫耀资本进行高风险投资，威胁家庭财务安全[19] - 市场上存在大量以赚取手续费和管理费为目的的“理财专家”，其推荐的“低风险高收益”产品往往是诱饵[27][29] - 在信息极不对等的市场中，普通人依靠理财翻身的难度极大[29] 资产配置与财务规划建议 - 应预留足够全家生活半年到一年的流动资金作为安全底座[32] - 剩余资金可进行简单配置，遵循分散投资原则，将资金分配于大型银行存款、国债、低风险基金，并可少量配置黄金或股票[34] - 最核心的投资应聚焦于投资者自身的技能、认知和健康，这些是难以被剥夺的“核心资产”[36][38] - 身体健康是基础，能够保障个人持续创造价值，而健康问题则会耗费大量资金并错失发展机会[38][39] - 树立正确的金钱观，将金钱视为服务生活的工具而非生活目的[43] - 在低利率与高波动的市场环境中，构建“反脆弱”的财务系统是守住家庭财富的关键[31][46]