个人养老金基金整体表现 - 截至12月24日，近一年来284只个人养老金基金全部实现正收益，平均净值增长率为16.18% [1] - 其中，多只科创创业ETF、创业板ETF和科创50 ETF近一年净值增长率均在30%以上 [1] - 权益占比较大的养老目标日期基金和多只中证500 ETF近一年净值增长率也超过20% [1] 养老FOF产品表现 - 截至12月24日，近一年来全市场养老FOF全部实现正收益，平均净值增长率为12.63% [3] - 有6只产品近一年净值增长率超过30%，其中华商嘉逸养老目标2045五年持有混合发起式（FOF）以35.65%排名第一 [3] - 国泰民安养老2040三年持有混合（FOF）以35.36%紧随其后，另有4只易方达旗下养老FOF增长率均超30% [3] 个人养老金投资优势 - 在2025年12月31日前开通账户并缴存，可在2026年个税汇算时享受2025年度退税，最高可节税5400元 [2] - 个人养老金可投资的公募基金设有专属Y类份额，其管理费和托管费较原有份额打五折，有助于降低投资成本 [2] - 以汇丰晋信养老目标日期2036一年持有期混合型FOF Y份额为例，管理费率为0.30%/年，托管费率为0.075%/年，均为A类份额的五折 [2] 指数基金在个人养老金中的发展 - 2024年底指数基金加入个人养老金基金行列，为投资者提供了新选择 [3] - 目前个人养老金基金指数基金Y份额已覆盖中证A500、中证500、沪深300、科创50、科创创业50、中证A50等指数 [3] - 截至2025年9月30日，302只个人养老金基金产品中指数基金Y份额达91只，占比超三成，规模从去年末的3.16亿元跃升至22.94亿元，增幅达626% [3] 指数基金的投资收益来源 - 收益来源之一是经济长期向上的红利，例如中证A500指数覆盖各行业规模较大且流动性良好的500家企业，其龙头股将受益于经济发展 [1][4] - 收益来源之二是股息分红带来的现金流与复利，投资者通过宽基指数基金间接享受成分股分红，并可进行再投资以“滚雪球”模式提升整体收益 [1][4] - 收益来源之三是节省费用，在长久期投资中费率影响更大，指数Y份额的管理费和托管费通常较普通的A类、C类份额更低 [1][4]