个人养老金基金再扩容 指数基金Y份额集中登场 300只 个人养老金基金正在持续扩容，最新产品数量已突破300只，较去年三季度末增长超百只。去年12月， 首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，截至二季度末，这批权益类指数基金Y份额规 模为15.76亿元，较一季度末增长近4亿元 事实上，当前指数基金已成为个人养老金入市的重要工具。去年12月，首批85只权益类指数基金纳入个 人养老金投资产品目录。Choice数据显示，截至二季度末，首批85只权益类指数基金Y份额规模为15.76 亿元，较一季度末增长近4亿元。 从具体产品来看，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达到1.87亿元，易方达上证科创50ETF联接Y规 模也超过1亿元。此外，华夏中证A500ETF联接Y、天弘中证红利低波动100ETF联接Y、创金合信中证 红利低波动指数Y、易方达中证A500ETF联接Y、工银瑞信中证A500ETF联接Y、易方达中证红利ETF联 接Y的规模均超过5000万元。 个人养老金基金阵营持续扩容 ◎记者 赵明超 个人养老金基金正在持续扩容。随着监管部门明确指数基金纳入个人养老金产品的规则，近日，多只指 数基金集中增设Y ...

【导读】个人养老金指数基金继续扩容，多家基金公司公告增设Y份额 时隔7个多月后，个人养老金指数基金迎来新力军加盟。 近日，包括国君资管、博道、天弘、招商在内的多家基金公司公告旗下指数增强基金增设Y份额。据中国基金报记者了解，宏利基金等也将跟进。 公告显示，Y类基金份额是指仅供个人养老金资金购买的基金份额。Y类基金份额购买等款项须来自个人养老金资金账户。Y类基金份额首笔申购当日的 申购价格为当日A类基金份额的基金份额净值。同时，目前基金管理人对本基金Y类基金份额的管理费率和托管费率给予5折优惠， 7月25日，包括天弘基金旗下的中证500指数增强、招商基金旗下的沪深300指数增强基金、博道基金旗下的中证500指数增强型基金也公告增设Y类基金份 额。 天弘基金管理有限公司关于天弘中证 500 指数增强型证券投资 多位业内人士表示，低费率、高透明度的指数基金契合养老金的长期属性。随着更多产品纳入，Y份额将进一步扩容，助力居民养老理财稳健增值。投资 者在选择指数基金Y份额时，需关注指数特征、跟踪误差等核心指标，选择适合自己的个人养老指数基金。 积极宣布增设Y份额 涉及中证500、沪深300等指数增强基金 日前，基金公司 ...

个人养老金指数基金扩容 - 新一批个人养老金指数基金Y份额即将落地，涉及沪深300指数、中证500指数等相关产品 [2][4][5] - 多家基金公司旗下普通指数基金及指数增强基金已获批新增养老Y份额 [5] - 监管层近期将公布新一批个人养老金指数基金Y份额名单 [5] - 扩容工作依据《关于指数基金纳入个人养老金产品名录相关工作的通知》启动 [5] 纳入标准 - 跟踪标的需为市场公认的核心宽基指数或红利低波类指数 [6] - 普通指数基金和ETF联接基金最近四个季度末规模均不低于10亿元或上一月末规模不低于20亿元 [6] - 指数增强基金需成立满三年，最近四个季度末规模均不低于10亿元，且最近三年超额收益率为正 [6] - 前五大投资者份额占比合计不超过50% [6] 市场规模 - 首批85只个人养老金指数基金Y份额于2024年12月中旬成立 [3][9] - 截至2025年6月底，首批产品总规模突破15亿元，相比2024年底增长近4倍 [9] - 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达1.87亿元，增长312% [9] - 易方达科创板50ETF联接Y规模达1.09亿元 [9] 行业影响 - 税收优惠叠加低费率优势有利于吸引投资者 [10] - 为资本市场注入长期资金，优化投资者结构 [10] - 体现监管层对资本市场的呵护，提升投资者信心 [10] - 指数基金持仓分散，管理费率低，契合养老金长期投资需求 [10]

养老目标基金规模变化 - 二季度共有12只养老目标基金份额增长超过100% [1][2] - 部分产品因基数较小，几十万份增长即可实现100%以上增幅 [5] - 中欧预见养老2025一年持有A、景顺长城保守养老一年持有混合A等单季度份额增长超5000万份 [6] - 9只养老目标基金份额减少超30%，财通资管康泽稳健养老被赎回超3亿份，汇丰晋信养老2036被赎回超2亿份 [6][7] - 南方富瑞稳健养老目标一年持有A以20644.2万份居存量份额前列 [8] 养老FOF持仓动向 - 30只权益基金获得养老FOF超3000万元持仓 [9] - 指数类持仓集中于恒生ETF、证券ETF、红利低波指数基金、创业板ETF、沪深300ETF等 [9] - 主动管理类持仓包括南方产业智选、富国稳健增长、中泰星元价值优选等产品 [9] 指数基金Y份额表现 - 85只指数基金Y份额总规模达15.76亿元，较一季度末11.86亿元显著增长 [13] - 份额从一季度10.49亿份增至13.66亿份，增幅明显 [13] - 华泰柏瑞红利低波ETF联接Y和易方达科创板50ETF联接Y规模均超1亿元，另有6只产品规模超5000万元 [13][15]

个人养老金基金扩容 - 个人养老金基金数量从288只增至297只，新增9只FOF产品 [1] - 新增FOF产品包括交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期FOF、东方养老目标日期2050五年持有期FOF等9只产品 [1] - 截至一季度末个人养老金基金产品规模首次突破100亿元 [1] FOF产品发展情况 - FOF仍是个人养老金基金规模的主力产品 [1] - 指数基金Y份额增速表现突出 [1] 新增FOF产品明细 - 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期FOF [1] - 东方养老目标日期2050五年持有期FOF [1] - 财通资管康恒平衡养老目标三年持有期FOF [1] - 财通资管康泽稳健养老目标一年持有期FOF [1] - 华泰紫金稳健养老目标一年持有期FOF [1] - 前海开源康颐平衡养老目标三年持有期FOF [1] - 工银瑞信养老目标日期2060五年持有期FOF [1] - 易方达汇享保守养老目标一年持有期FOF [1] - 汇丰晋信养老目标日期2036一年持有期FOF [1]

养老目标基金表现 - 今年前4个月共有27只养老目标基金收益超过3%，其中工银瑞信基金旗下多只产品收益超过5%，嘉实基金和东方红系列产品也表现较好 [1][2][3] - 16只养老目标基金同期跌超2%，建信普泽养老目标日期2050五年持有A跌幅超过3%，成立以来跌幅接近20% [1][11][12] - 部分基金成立以来仍为负收益，如长信颐年平衡养老(FOF)A成立以来跌幅超8%，工银养老2050Y成立以来跌幅超6% [3] 基金公司自购行为 - 建信普泽养老目标日期2050五年持有基金一季度被基金公司自购近5000万元，自购后累计持有份额达1.18亿份，占基金总份额比例超过94% [7][14][15][16] 指数基金Y份额表现 - 今年前4个月仅有6只指数基金Y份额实现正收益，工银科创板50ETF联接Y以2.25%回报领跑 [17][19] - 14只指数基金Y份额跌幅超过5%，华安创业板50ETF联接Y跌幅达10.43% [19][22] - 指数基金Y份额波动明显高于养老目标基金，需分批买入且避免追高 [23]