金融强国的战略定位与现状 - “金融强国”首次被纳入国家“十五五”规划，成为国家中长期发展战略，其战略定位在推动经济发展的实践中不断强化和深化 [2][3] - 中国已成为金融大国，多项规模指标位居世界前列：截至2025年，银行业总资产世界第一，外汇储备规模连续20年世界第一，保险业总资产、股票与债券市场规模世界第二 [4] - 但中国仍非金融强国，金融业竞争力不强，集中体现在金融业自身效率不高、金融服务实体经济质效不高、国际话语权不强三个方面 [4][5] 金融业竞争力不足的具体表现 - **金融业自身效率问题**：金融功能定位和布局结构有待优化，金融供给有效性有待加强，金融机构协同服务能力有限，金融体系存量风险化解压力大，风险防控能力有待提升 [4] - **金融服务实体经济质效问题**：金融机构动员储蓄并转化为投资的能力不强，资金沉淀闲置问题突出；金融资产收益分配失衡，价值传导功能弱化；融资结构与实体经济发展需求错位，直接融资发展滞后，对创新驱动与产业升级支撑不够；区域与领域服务不均衡，薄弱环节覆盖不足 [5] - **国际话语权问题**：金融服务出海企业能力不强，金融市场开放程度有待深化，金融国际话语权与经济地位不相称，金融国际影响力亟待提升 [5] 竞争力不足的历史与体制原因 - **历史逻辑**：金融结构与特定时期经济社会需求相适配，形成了银行主导的路径依赖，并与出口导向、投资拉动的高速增长模式形成“适配性强化” [6] - **体制层面**：金融领域部分制度供给与市场化发展需求不匹配，如行政力量干预资源配置、长期资金入市制度不健全、金融机构市场化退出机制不完善，制约了金融体系的活力与竞争力 [6] 提升金融业竞争力的核心路径 - **第一，处理好金融与经济的关系**：金融业竞争力建立在实体经济健康发展基础上，金融业是重要的现代服务业，其价值来源于对实体经济的贡献 [7] - 必须理顺金融与经济的关系，守好金融服务实体经济的本分，通过价格机制将资源配置到最有效率的行业和企业，并控制融资成本，将资源引导至国家重大战略、重点领域和薄弱环节 [8] - **第二，在市场化轨道上推动金融高质量发展**：竞争是提升效率和竞争力的关键，但竞争程度不仅取决于市场参与者多寡，更取决于允许潜在进入者参与 [9] - 需持续优化金融市场竞争结构：一方面化解中小金融机构风险，实现减量提质；另一方面循序放松抑制竞争的不合理限制，推动金融体系一体化建设，构建统一开放、竞争有序的金融大市场 [10] - 在风险可控前提下，探索银行、证券、保险在财富管理、资产管理、风险管理等领域深化合作，推动业务创新与融合 [10] - 鼓励更多市场主体参与竞争，并建立健全金融机构市场化退出机制，通过优胜劣汰倒逼提升服务质量和效率 [10] - **第三，提升金融结构与经济发展的适配性**：经济结构和经济发展战略决定金融结构，金融与经济的适配性直接影响服务质效和竞争力水平 [11] - 中国是典型银行主导型金融体系，银行业资产占金融机构总资产的90%左右，超过一半的居民储蓄集中在银行体系，这与创新驱动的经济发展需求存在较大差距 [11] - 要适应经济由要素驱动转向创新驱动的趋势，加快推动金融结构转向银行与市场并重的双峰模式 [12] - **具体措施包括**：发挥银行体系资金优势，加大对科技型企业和战略性新兴产业的中长期资金支持；大力发展资本市场，提高直接融资比重 [12] - 打破长期资金入市的堵点卡点，目前“五险一金”长期沉淀在银行体系，规模已超过个人税前工资性收入的30%，需通过制度改革引导其进入资本市场 [12] - 大力培育一流投资银行，证券业机构资产占比不到4%，需推动其向国际化综合服务商转型，支持头部券商通过兼并重组、设立海外子公司等方式拓展全球业务 [12] - **第四，推动金融领域高水平开放**：高水平开放是金融强国的典型特征，首先是制度型开放，通过规则、规制、管理、标准与国际并轨来提升竞争力 [13] - 当前中国已完全取消银行、证券等领域外资持股比例限制，境外24家全球系统重要性银行均在华设立机构，境外40家最大的保险公司有近半数进入国内市场 [13] - 但金融开放潜力巨大：外资机构在中国金融机构资产中占比不到2%，外国投资者持有的境内股票和债券市值占比也不到4%，人民币国际化程度与经济地位不匹配 [14] - 需统筹好金融开放和安全，在风险可控前提下，通过健全跨境资本流动宏观审慎监管框架、完善投资者保护等制度设计，实现开放与安全的动态平衡 [14] - **第五，提升国际金融治理能力**：提升国际金融治理能力直接关系中国金融主权安全 [15] - 中国对外直接投资存量由2004年的596亿美元上升至2024年的3.1万亿美元，占全球份额的11.9%，需将贸易顺差优势与国际债权实力转化为多边治理的建设性力量 [15] - 要积极参与国际金融治理和合作，参与全球宏观政策协调和国际金融监管规则制定，稳慎有序推进人民币国际化，全面提升人民币计价、支付、投融资、储备等国际功能 [15]