板块表现与龙头业绩 - 新能源板块早盘领涨，创业板新能源ETF（159387）大涨近3% [1] - 新能源龙头Q3实现收入228.69亿元，同比增长20.83% [1] - 新能源龙头Q3归母净利润41.47亿元，同比增长57.04%，环比增长6.1% [1] - 公司Q3储能系统收入约为110亿元，业务表现亮眼 [1] 政策支持与规划 - “十五五规划”《建议》明确提出持续提高新能源供给比重，并统筹就地消纳和外送 [1] - 政策提及促进清洁能源高质量发展，并综合整治“内卷式”竞争 [1] - 河南省发改委征求意见，目标2030年储能累计装机达15GW，并对独立储能和高耗能源网荷储一体化提出支持措施 [1] - 预计2024年第四季度为各省储能政策密集落地阶段，国内储能需求有望不断上修 [1] 关键材料价格走势 - 电解液价格从9月28日的5.9万元/吨上涨至10月27日的9.8万元/吨，涨幅3.9万元 [2] - 铁锂正极价格从9月28日的3.49万元/吨上涨至10月27日的3.61万元/吨 [2] - 电解液供给紧张，材料厂正与大客户商谈调整长单合同，预计后续仍有上涨空间 [2] - 铁锂正极在需求与成本支撑下，后续存在涨价动能 [2] 行业需求与市场展望 - 国内容量补偿电价逐步出台，大储需求超预期，供应紧张，预计今明两年增长30-40% [2] - 美国大美丽法案后今年抢装超预期，预计明后年稳增长 [2] - 欧洲、中东等新兴市场大储需求爆发，欧洲户储去库完成，工商储需求开始爆发 [2] - 预计全球储能装机2025至2028年的复合年增长率为30-50%，持续看好大储集成和储能电池龙头 [2]